Op 4 november 2024 heeft Binance Research een rapport uitgebracht getiteld “Understanding the Rise of Memecoins”, dat een alarmerend licht werpt op de volatiliteit van de memecoin-markt. Het onderzoek, onder leiding van Binance Macro Researcher Josh Wong, toont aan dat 97% van de memecoins een drastische daling in handelsvolume heeft gekend.
De kwetsbaarheid van memecoins
Wong benadrukt de vluchtigheid van memecoins, die vaak ontstaan uit hype en snel weer in waarde dalen. Wong zegt het volgende:
“De meeste memecoins die in de afgelopen twee jaar zijn ontstaan, zijn niet levensvatbaar gebleken. Ze worden vooral gekenmerkt door een korte levensduur, waarbij ze bijna onmiddellijk na hun piek aan populariteit weer in de vergetelheid raken.”
Het rapport wijst er tevens op dat memecoins een groot deel uitmaken van de nieuwe munten die in het afgelopen jaar zijn gelanceerd, met meer dan 75% van de nieuwe tokens in deze categorie. Deze munten worden sterk beïnvloed door sociale media trends en de mogelijkheid om snel een gemeenschap te vormen.
Korte levensduur
“Memecoins hebben een veel kortere conversietijd dan technologiegeoriënteerde altcoins, wat leidt tot een snelle verspreiding van hun narratief,” aldus Wong. Dit heeft geleid tot een instroom van kapitaal, maar slechts een kleine minderheid van deze munten behoudt enige waarde op de lange termijn. Voorbeelden als WIF, dat in slechts 104 dagen een marktkapitalisatie van $1 miljard bereikte, en Shiba Inu (SHIB), dat dit in 279 dagen deed, tonen dat sommige memecoins wel succes kunnen hebben, maar ze zijn de uitzondering.
Memecoins worden door Binance Research gezien als risicovolle activa, vooral vanwege hun afhankelijkheid van publieke perceptie en het gebrek aan intrinsieke waarde. Dit maakt hen gevoelig voor pump-and-dump schema’s, waarbij vroege investeerders profiteren ten koste van de latere, vaak minder geïnformeerde, beleggers.
Ondanks de risico’s herkent het rapport ook de rol van memecoins in het verbinden van gemeenschappen en het promoten van blockchain-technologie. Ze kunnen dienen als een manier om interesse voor de crypto-ruimte te wekken en kunnen bijdragen aan de ontwikkeling van eerlijke tokenlanceringen en gedecentraliseerde community-building.
Conclusie
Hoewel memecoins aantrekkelijke kansen bieden voor snelle winsten, moeten beleggers op hun hoede zijn voor de inherente risico’s en de mogelijkheid van manipulatie. Het rapport van Binance Research benadrukt de noodzaak voor investeerders om goed geïnformeerd te zijn en kritisch te kijken naar de levensvatbaarheid van deze digitale activa op lange termijn.
