Solana passeert Ethereum in DEX-volume ondanks veel kleinere DeFi-basis
Solana verwerkt momenteel ongeveer anderhalf keer zoveel DEX-handel als Ethereum. Dat doet het met slechts een fractie van het kapitaal dat in Ethereum-DeFi vaststaat.
DefiLlama registreert op 4 september circa $2,3 miljard aan Solana DEX-volume in 24 uur. Ethereum zit rond $1,6 miljard.
Dat is het interessante verschil.
Ethereum heeft ruim acht keer zoveel DeFi-kapitaal. Solana laat dat kleinere geldblok momenteel veel harder handelen.
Solana pakt de eerste plek bij DEX-handel
DEX-volume meet hoeveel crypto via decentrale handelsplatformen wordt gewisseld.
Denk aan trades die via een DeFi-protocol lopen in plaats van via een centrale exchange.
In de actuele 24-uursmeting komt Solana uit rond $2,3 miljard.
Ethereum zit rond $1,6 miljard.
De exacte cijfers bewegen gedurende de dag omdat DefiLlama steeds naar de laatste 24 uur kijkt. De voorsprong van Solana ligt tijdens de meting rond 50%.
Dat is aanzienlijk.
Maar één ranglijst vertelt niet welk netwerk economisch groter is.
Ethereum heeft ruim acht keer zoveel DeFi-kapitaal
Kijk naar Total Value Locked en het beeld draait meteen.
Op Ethereum staat volgens DefiLlama ongeveer $49,9 miljard vast in DeFi-protocollen.
Solana komt uit rond $5,9 miljard.
TVL meet grofweg hoeveel waarde gebruikers in DeFi-toepassingen hebben geplaatst, bijvoorbeeld voor lenen, handel of andere financiële toepassingen.
Ethereum heeft daarmee ruim acht keer zoveel vastgezet kapitaal.
Toch verwerkt Solana momenteel meer dagelijkse DEX-handel.
Solana heeft niet meer DeFi-geld dan Ethereum. Het laat zijn veel kleinere kapitaalbasis op dit moment wel harder handelen.
Dat onderscheid is veel interessanter dan alleen roepen dat één netwerk het andere heeft ingehaald.
Ook perpetuals bewegen richting Solana
Dezelfde verschuiving is zichtbaar bij on-chain perpetuals.
DefiLlama registreert tijdens de meting ongeveer $2,3 miljard aan 24-uurs perp-volume op Solana.
Ethereum zit rond $1,9 miljard.
Perpetuals zijn derivaten zonder vaste einddatum waarmee handelaren op prijsbewegingen kunnen speculeren, vaak met hefboom.
Dat past bij het bredere profiel van Solana.
Het netwerk trekt veel actieve handel aan en transacties zijn relatief goedkoop. Daardoor kunnen traders veel vaker posities openen, sluiten en verplaatsen zonder dat iedere transactie zwaar op de kosten drukt.
Veel volume betekent alleen niet automatisch veel langdurig kapitaal.
Solana-apps verdienen momenteel ook meer
Ook de omzet van applicaties valt op.
Solana-apps genereerden in het rollende etmaal tijdens de datapuls ongeveer $4 miljoen tot $4,5 miljoen aan omzet.
Op Ethereum lag dat rond $2,6 miljoen.
Dat laat zien dat de handelsactiviteit niet alleen een groot bruto volume produceert. Applicaties weten daar ook inkomsten uit te halen.
Maar opnieuw geldt: 24 uur is kort.
Een paar extreem actieve handelsdagen kunnen de rangorde snel veranderen.
Voor een structurelere vergelijking zijn weken en maanden interessanter dan één zaterdag of vrijdag.
Stablecoins vertellen precies het tegenovergestelde verhaal
Wie wil weten waar het grote geld zit, moet naar stablecoins kijken.
Ethereum huisvest ongeveer $147,7 miljard aan stablecoins.
Op Solana gaat het om circa $16,3 miljard.
Ethereum heeft daarmee ongeveer negen keer zoveel stablecoinwaarde op het netwerk.
Dat is een enorme kloof.
Stablecoins vormen een belangrijk deel van de financiële basis van DeFi. Ze worden gebruikt voor handel, onderpand, leningen en betalingen zonder voortdurend koersrisico van een volatiele token te nemen.
Solana wint dus momenteel de race om dagelijkse handel.
Ethereum bewaart veel meer geld.
Solana scoort hoger tegenover centrale exchanges
Nog een datapunt wijst op hetzelfde handelsprofiel.
DefiLlama zet de verhouding tussen DEX- en gecentraliseerd handelsvolume voor Solana rond 5% tot 6%.
Bij Ethereum ligt die verhouding rond 4%.
Dat suggereert dat decentrale handel binnen het Solana-ecosysteem relatief zwaar weegt.
Voor Solana is dat belangrijk.
De concurrent is dan niet alleen Ethereum. DEX's proberen ook marktaandeel weg te trekken bij gecentraliseerde handelsplatformen.
Hoe meer liquiditeit en gebruikers on-chain handelen, hoe sterker die positie wordt.
90 miljoen transacties zegt minder dan het lijkt
Solana registreert daarnaast ongeveer 2,4 miljoen actieve adressen en bijna 90 miljoen transacties per 24 uur.
Ethereum zit veel lager.
Die cijfers zou ik alleen niet rechtstreeks naast elkaar leggen alsof één Solana-transactie exact hetzelfde economische gewicht heeft als één Ethereum-transactie.
De twee netwerken zijn anders gebouwd. Bots, programmatische interacties en de manier waarop transacties worden verwerkt kunnen de telling sterk beïnvloeden.
DEX-volume is voor deze vergelijking schoner.
Een verhandelde dollar blijft immers een verhandelde dollar.
Zelfs daar kunnen verschillen in handelsgedrag en wash trading invloed hebben, maar de maatstaf ligt dichter bij daadwerkelijke financiële activiteit.
Solana wint activiteit, Ethereum houdt het kapitaal
Dat is uiteindelijk het beeld van 4 september.
Solana staat voor bij DEX-volume, on-chain perpetuals en omzet van applicaties.
Ethereum domineert bij TVL en stablecoinwaarde.
Geen van beide feiten maakt de andere onwaar.
Solana hoeft Ethereum niet eerst in totale kapitaalbasis in te halen om economisch interessante activiteit naar zich toe te trekken. Ethereum hoeft op zijn beurt niet iedere dag het hoogste handelsvolume te verwerken om de grootste DeFi-kapitaalpool te houden.
Voor handelaren wordt daarom vooral de duur van deze voorsprong interessant.
Eén dag boven Ethereum is een datapunt.
Wekenlang meer DEX-volume halen uit een kapitaalbasis die acht keer kleiner is, zou iets heel anders zeggen.
Stop met te veel betalen voor je crypto. Bij de Amsterdamse exchange Finst handel je tegen de laagste tarieven van Nederland, zonder verborgen kosten.
👀 Bekijk Finst nu ›Let op: Beleggen in crypto brengt risico’s met zich mee. Handel alleen met geld dat u kunt missen.
Ga verder met lezen
Dit vind je misschien ook leuk
Laat mensen jouw mening weten
Lees ook
Populair Nieuws
Loading
