BlackRock waarschuwt: De AI-goudkoorts is nog lang niet voorbij – maar stop met alleen inzetten op Microsoft & Meta
De grootste vermogensbeheerder ter wereld geeft beleggers een duidelijke boodschap mee voor 2026: AI blijft dé groeimotor, maar de slimme spelers verschuiven hun focus. Weg van de bekende techreuzen, op naar de échte winnaars van de volgende fase: elektriciteitsbedrijven en infrastructuur.
In het nieuwe Investment Directions-rapport presenteerde BlackRock de resultaten van een enquête onder 732 institutionele klanten in Europa, het Midden-Oosten en Afrika. De uitkomst is opvallend scherp:
- Slechts 1 op de 5 ziet nog de grootste kansen bij de Amerikaanse megacaps (Microsoft, Meta, Nvidia, etc.)
- Meer dan de helft (51%) kiest voor bedrijven die stroom leveren aan datacenters
- Nog eens 37% zet in op infrastructuur als nummer één voor AI-beleggingen
Ibrahim Kanan, hoofd kernbeleggingen Amerikaanse aandelen bij BlackRock:
“Het wordt cruciaal om risico’s in megacaps te managen, terwijl je tegelijkertijd profiteert van gedifferentieerde groeikansen. De markt is aan het opschuiven.”
Waarom deze draai?
De eerste fase van de AI-boom (chips & hardware) is grotendeels voorbij. Nu zitten we in fase twee: de enorme bouw van datacenters en vooral de energie die ze slurpen.
AI-servers verbruiken veel meer stroom dan traditionele faciliteiten. Datacenters groeien zo snel dat de bottleneck niet meer de chips zijn, maar de elektriciteitsnetten, transformatoren en betrouwbare energiebronnen.
BlackRock ziet drie duidelijke fasen:
- Chips & hardware (2023-2024: Nvidia domineerde)
- Infrastructuur & energie (2026: waar we nu zitten)
- Bedrijven die écht geld verdienen met AI-toepassingen (nog te komen)
De meeste grote spelers zitten nu dus vol in fase twee. En ja: de vraag naar kernenergie, aardgas en stabiele hernieuwbare bronnen explodeert.
Private markten winnen terrein (37% van de infrastructuur-beleggers gaat private equity of directe deals aan) – want grote datacenters financieren lukt niet altijd via de beurs.
Is AI een zeepbel?
Bijna niemand denkt dat. Slechts 7% van de ondervraagden gelooft dat de hele hype op barsten staat.
BlackRock zelf ziet de AI-transformatie als structureel en langdurig, maar waarschuwt wel voor “redelijke bezorgdheid” over de hoge waarderingen en stijgende financieringskosten. Russ Koesterich (Global Allocation Fund):
“Beleggers moeten in 2026 veel selectiever zijn. Niet alles wat met AI te maken heeft, gaat automatisch omhoog.”
Wat betekent dit concreet?
Als je nog vol in de bekende technamen zit, ben je misschien al te laat voor de grootste upside.
De nieuwe winnaars? Denk aan nutsbedrijven, energieproducenten, transmissienetbeheerders, datacenterbouwers en alles wat de fysieke kant van AI mogelijk maakt.
BlackRock zelf duwt hard mee: ze financieren al volop private deals voor geavanceerde koelsystemen, onderwaterkabels en nieuwe energieprojecten.
Kortom: de AI-goudkoorts is springlevend, maar de schep ligt niet meer bij de goudzoekers zelf – hij ligt bij de mensen die de elektriciteit en de wegen aanleggen.
Wat denk jij? Ga jij meedoen aan deze shift naar energie en infra, of blijf je trouw aan de grote technamen? Welke sector zie jij als de grote winnaar van 2026? Laat het weten in de comments!
Ga verder met lezen
Dit vind je misschien ook leuk
Laat mensen jouw mening weten
Lees ook
Populair Nieuws
Loading
