JPMorgan, Bank of America en Goldman Sachs moeten grote boetes betalen

"Ondanks dat Goldman tot nu toe meer dan 20 miljoen swaps heeft teruggemeld, is de CFTC van mening dat dit aantal de ware omvang van de tekortkomingen in de melding van swapgegevens bij Goldman aanzienlijk onderschat. Bovendien staat in de order dat Goldman op meer dan één miljoen gelegenheden sinds 2013 tegenpartijen PTMMMs heeft verstrekt die onnauwkeurig waren of helemaal geen PTMMM hebben verstrekt."

"Deze tekortkomingen in de rapportage werden veroorzaakt door 25 soorten fouten die voornamelijk betrekking hadden op swap-allocaties, die normaal gesproken post-transactiegebeurtenissen zijn waarbij een agent een deel van een uitgevoerde swap toewijst aan klanten die de werkelijke tegenpartijen zijn van de oorspronkelijke transactie.

In de order staat ook dat [Bank of America] vanaf ongeveer 2015 geen adequaat toezicht heeft gehouden om ervoor te zorgen dat ze tijdig voldeden aan hun activiteiten op het gebied van swap-dealergegevens en rapportageverplichtingen krachtens de CEA en CFTC-regelgeving."