Cryptomiljonairs ondervinden problemen bij trustkantoren door zorgen over herkomst vermogen
Miljoenen in Bitcoin blijken geen automatische toegangspas tot traditioneel vermogensbeheer. Sommige trustkantoren weigeren cryptomiljonairs omdat zij de herkomst van het geld, oude transacties en witwasrisico's onvoldoende kunnen uitsluiten.
Voor bezitters van Ethereum, DeFi-posities en tientallen oude wallets ontstaat daarmee een ongemakkelijk probleem. Een vermogen kan volledig legaal zijn opgebouwd, maar zestien jaar later moet dat nog steeds overtuigend bewezen kunnen worden.
Een wallet met miljoenen is niet genoeg
Trusts worden door vermogende families gebruikt om bezit te beheren en later over te dragen. Denk aan nalatenschappen, familievermogen en afspraken over wie wanneer toegang krijgt tot bezittingen.
De groei van Bitcoin heeft daar een nieuwe groep klanten bij gebracht. Vroege beleggers en crypto-ondernemers beschikken soms over miljoenen zonder een traditionele financiële papierstroom achter dat vermogen.
Volgens de Financial Times zorgt juist die groep bij sommige trustbedrijven voor weerstand.
De vraag is niet alleen hoeveel iemand bezit. Trustees willen weten hoe dat vermogen is ontstaan.
Trustkantoren moeten verder kijken dan blockchain
Een transactie op Bitcoin of Ethereum is openbaar te volgen. Dat betekent alleen niet dat een walletadres automatisch vertelt wie erachter zit.
Daar begint het complianceprobleem.
Een trustbedrijf kan willen weten met welk geld de eerste crypto is gekocht. Daarna kunnen vragen volgen over exchanges, wallettransfers, tokenverkopen en inkomsten uit handel.
Wie jarenlang verschillende wallets gebruikte, krijgt mogelijk een veel groter dossier te reconstrueren.
Dat wordt nog lastiger wanneer vermogen via meerdere landen en handelsplatformen is bewogen.
'Source of wealth' wordt beslissend
Trustbedrijven vallen onder regels tegen witwassen en terrorismefinanciering. De Jersey Financial Services Commission verlangt bijvoorbeeld dat gereguleerde trustbedrijven passende controles uitvoeren en voldoende risicobeheersing kunnen aantonen.
Bij digitale activa gaat dat verder dan een screenshot van een wallet.
De toezichthouder schrijft in zijn officiële richtlijnen expliciet over het vaststellen en, afhankelijk van het risico, verifiëren van de source of funds en source of wealth.
Source of funds gaat over het geld achter een specifieke transactie. Source of wealth draait om de vraag hoe iemand zijn totale vermogen heeft opgebouwd.
Dat verschil kan bij een cryptomiljonair duizenden transacties omvatten.
DeFi maakt reconstructie nog zwaarder
Een simpele aankoop van Bitcoin via één gereguleerde exchange is relatief overzichtelijk.
Een portefeuille die jarenlang door DeFi bewoog, is dat veel minder.
Coins kunnen zijn uitgeleend, gewisseld, als onderpand gebruikt of via verschillende protocollen zijn verplaatst. Daarbij kunnen tientallen walletadressen betrokken raken.
De blockchain bewaart veel van die bewegingen permanent. Toch moeten financiële dienstverleners de koppeling maken tussen die adressen en de persoon die het vermogen wil onderbrengen.
Ook oude exchanges kunnen een probleem vormen. Platforms verdwijnen, accounts worden gesloten en documentatie uit de beginjaren van crypto is lang niet altijd volledig.
Een belegger kan daardoor precies weten waar zijn geld vandaan kwam, terwijl het bewijs na tien jaar een stuk moeilijker te verzamelen is.
Volatiliteit geeft trustees tweede hoofdpijn
Witwascontrole is niet het enige probleem.
Een trustee beheert vermogen namens anderen en moet rekening houden met toekomstige begunstigden. Een portefeuille die voor 80 of 90 procent uit crypto bestaat, kan daarbij ingewikkelde vragen opleveren.
De waarde kan in korte tijd sterk veranderen.
Daarnaast speelt bewaring. Wie heeft toegang tot de private keys? Wat gebeurt er wanneer iemand overlijdt? En hoe voorkomt een trustee dat één fout bij een transfer onomkeerbaar wordt?
Voor particuliere cryptobezitters zijn dat al lastige vragen. Binnen een formele vermogensstructuur worden ze onderdeel van de verantwoordelijkheid van de beheerder.
Juist daarom wordt ook de overdracht van crypto bij overlijden steeds relevanter naarmate vroege beleggers ouder worden.
Gespecialiseerde partijen zien juist een markt
Waar traditionele partijen afhaken, proberen gespecialiseerde dienstverleners het gat op te vullen.
De Financial Times noemt onder meer Cavenwell Group. Het bedrijf richt zich onder andere op vermogende klanten met digitale activa.
Cavenwell bevestigt zelf dat zijn Jersey-entiteit door de Jersey Financial Services Commission is gereguleerd voor trustdiensten. Het bedrijf biedt daar ook structuren voor digitale activa en Web3-bezit aan.
Daarnaast heeft de groep gereguleerde of geregistreerde activiteiten in de Verenigde Arabische Emiraten. De verschillende vergunningen staan beschreven op de officiële juridische pagina van het bedrijf.
Dat betekent niet dat cryptoklanten daar zonder controle binnenlopen.
Het verschil zit juist in de bereidheid om blockchaingegevens, walletgeschiedenis en traditionele documenten naast elkaar te leggen.
Oude cryptowinst krijgt een papieren rekening
Voor vroege cryptobeleggers zit daar de paradox.
Crypto maakte het mogelijk om jarenlang vermogen buiten banken te bewaren. Zodra dat geld in een trust, nalatenschap of andere gereguleerde structuur terecht moet komen, verschijnen diezelfde bankenwereld en complianceafdelingen opnieuw aan tafel.
Een wallet met €10 miljoen bewijst dat de assets bestaan.
Het bewijst niet automatisch wie ze kocht, met welk geld dat gebeurde en wat er in de tussenliggende jaren mee is gebeurd.
Wie zijn cryptovermogen ooit wil overdragen aan kinderen of onder professioneel beheer wil brengen, heeft daarom meer nodig dan zijn private keys.
De blockchain vergeet geen transactie. Maar dat betekent niet dat een trustkantoor zonder documenten begrijpt waar het geld vandaan kwam.
Stop met te veel betalen voor je crypto. Bij de Amsterdamse exchange Finst handel je tegen de laagste tarieven van Nederland, zonder verborgen kosten.
👀 Bekijk Finst nu ›Let op: Beleggen in crypto brengt risico’s met zich mee. Handel alleen met geld dat u kunt missen.
Ga verder met lezen
Dit vind je misschien ook leuk
Laat mensen jouw mening weten
Lees ook
Populair Nieuws
Loading
