Mara Holdings wil tot $1 miljard ophalen om meer Bitcoin te kopen

Mara Holdings, een van de grootste beursgenoteerde crypto-miningbedrijven, heeft aangekondigd dat het van plan is om tot $1 miljard aan converteerbare senior obligaties uit te geven. Een deel van de opbrengst zal worden gebruikt voor de aankoop van Bitcoin (BTC).

Het bedrijf zal voor $850 miljoen aan obligaties aanbieden aan gekwalificeerde institutionele beleggers met een looptijd tot 2032, zo blijkt uit de aankondiging. Daarnaast krijgen kopers de optie om voor nog eens $150 miljoen aan obligaties te kopen. Hierdoor komt het totale potentiële bedrag op $1 miljard.

Tot $50 miljoen van de opbrengst zal worden aangewend om een deel van de uitstaande 1,00% converteerbare senior obligaties met vervaldatum in 2026 terug te kopen. De rest zal worden gebruikt voor de kosten van capped call-transacties, voor de aankoop van extra Bitcoin, en voor algemene bedrijfsdoeleinden.

De obligaties zullen een niet-gedekte senior verplichting van Mara zijn en zullen geen rente dragen. De aanbieding is echter afhankelijk van marktomstandigheden en andere factoren, en er is geen garantie dat de transactie doorgaat of onder welke voorwaarden.

De recente aankondiging volgt kort op de afronding van Mara’s minderheidsbelang in Two Prime, wat een institutionele vermogensbeheerder is met $1,75 miljard onder beheer. Deze deal vergroot aanzienlijk de hoeveelheid Bitcoin die Two Prime beheert namens Mara.

Vorige maand werd duidelijk dat Mara haar BTC-productie in mei met 35% heeft verhoogd, ondanks de toenemende moeilijkheidsgraad van het minen en de stijgende hashrate. De maand daarvoor werd gemeld dat Mara Holdings een jaarlijkse miningopbrengst van meer dan $752 miljoen behaalde, wat een nieuw record is voor het bedrijf.

Volgens gegevens van Bitcoin Treasuries bezit Mara Holdings momenteel 50.000 BTC in zijn bedrijfsreserves. Het is daarmee de tweede grootste zakelijke Bitcoin-holder, na het bedrijf Strategy, dat maar liefst 607.000 BTC bezit.

In maart werd gemald dat Mara Holding plannen heeft om tot $2 miljard aan aandelen te verkopen om meer Bitcoin te kopen, de strategie die ook wordt toegepast door Strategy. In een beursdocument liet het bedrijf weten dat het met institutionele beleggers overeenstemming had bereikt om van tijd tot tijd aandelen ter waarde van maximaal $2 miljard te verkopen. Er stond verder: