Is het tijd voor een grotere bounce binnen de cryptomarkt?

De afgelopen weken zijn extreem volatiel geweest, maar precies in zulke fases ontstaan vaak de meest interessante setups. We gaan vandaag meerdere confluence punten bij elkaar brengen om te beoordelen of de markt momenteel bezig is met het vormen van een tijdelijke bodem. Niet een bodem voor nieuwe all time highs, maar een bodem voor een mogelijke grotere bounce binnen crypto.

Als eerste kijken we naar de total market cap, total 1. Die zit momenteel exact op de 0.702 retracement en in de golden pocket zone. Deze zone is een klassiek gebied waarin markten vaak een reactie laten zien.

Fibonacci levels worden veel gebruikt omdat ze liquiditeit aanduiden. Grote spelers bouwen daar vaak orders op, waardoor prijsactie daar vertraagt, consolideert of keert.

De laatste keer dat de markt op dit niveau kwam in een vergelijkbare fase was in 2021 en 2022. Toen zagen we ook geen nieuwe highs, maar wel een krachtige bounce, voordat de markt verder besloot wat de volgende macrotrend werd.

Een ander belangrijk confluence punt zien we op Total 3. Deze chart volgt alle altcoins exclusief Bitcoin en Ethereum. Total 3 heeft de capitulatie wick van 11 oktober volledig opgevuld.

Wat typisch gebeurt na het vullen van zo een wick is dat prijs een tegenreactie laat zien. Precies hetzelfde zagen we in februari. Toen vulden we een grote wick, waarna de markt een krachtige bounce neerzette.

Wicks zijn een vorm van inefficiënte prijsactie. Zodra ze gevuld zijn, ontstaat er rust, waardoor de markt ruimte heeft om te herstellen.

Daarbovenop komt dat we weer negatieve funding zien op veel altcoinparen. Dat komt vaak voor in periodes waarin de markt extreem bearish is en veel traders short zitten.

Negatieve funding betekent dat shorts betalen om in hun positie te blijven, en dat creëert ruimte voor short squeezes. Niet per se voor het starten van een nieuwe bullrun, maar wel voor een grotere bounce.

Negatieve funding is geen garantie, maar in combinatie met liquiditeitsvullingen en Fibonacci levels wordt het een krachtiger signaal.

Confluence ontstaat wanneer meerdere technische signalen elkaar versterken. Een Fibonacci retracement op zichzelf is niet overtuigend. Een gevulde wick op zichzelf ook niet.

Negatieve funding is geen reden om long te gaan. Maar wanneer al deze elementen samenkomen in dezelfde zone, neemt de kans toe dat we een reactie gaan zien.

Traders en algoritmes kijken naar dezelfde niveaus. Wanneer die niveaus overeenkomen, zie je collectief gedrag. Dat maakt de kans groter dat een zone functioneert als tijdelijke bodem.

Het is belangrijk om dit te benadrukken. Alle signalen die we nu zien duiden op een potentiële bounce, niet op een volledige trend reversal.

Om bullish te blijven op macro schaal mag de markt geen lower low zetten. Dat betekent dat de zone tussen 2.3 en 2.5 triljoen intact moet blijven. Die zone is cruciaal voor de voortzetting van de macro uptrend.

Mocht de markt daar onder zakken, dan verliezen we de macro higher low structuur, en dan verandert het verhaal compleet.

Mocht Bitcoin of Total Market Cap nog verder dalen, dan is de eerstvolgende grote demand zone duidelijk. Die heb je gemarkeerd met een grijze box.

Dat gebied moet de markt vasthouden om te voorkomen dat we een bearish market structure shift krijgen. Valt dat gebied weg, dan is de kans groot dat de bounce langer op zich laat wachten.

De markt toont meerdere signalen die wijzen op een mogelijke tijdelijke bodem. De golden pocket, de gevulde capitulatie wick op Total 3, de terugkerende negatieve funding en het macrolevel dat nog steeds intact is, vormen samen een sterke confluence zone voor een bounce.

Of deze bounce de start is van een grotere beweging hangt volledig af van de vraag of we de macro higher low kunnen vasthouden. De setup is er in ieder geval, nu is het wachten op bevestiging.