SkyAI verkoopt alle SOL en opent inkoopbod van $201 miljoen
SkyAI heeft zijn volledige solanareserve verkocht en zit nu op ongeveer $223,8 miljoen cash. Tegelijk legt het beursbedrijf maximaal $201,3 miljoen op tafel om grote delen van vier soorten aandelen en warrants terug te kopen.
Daarmee verandert de inzet hard. De directe SOL-blootstelling is weg en bijna de volledige gemelde kaspositie kan naar het inkoopbod gaan.
Alle solana is verkocht
SkyAI maakte op 19 oktober via een SEC-publicatie bekend dat het per 16 oktober ongeveer $223,8 miljoen cash bezat.
Op diezelfde datum had het bedrijf zijn volledige voorraad SOL verkocht.
Dat is een stevige draai ten opzichte van 11 oktober. Toen hield SkyAI nog ongeveer 600.000 SOL aan en wilde het de uitvoering van zijn inkoopbod mede afhankelijk maken van een SOL-prijs boven $100.
Die voorwaarde is nu verdwenen.
Er is simpelweg geen eigen SOL-voorraad meer waarvan de waarde tijdens het bod hoeft te worden bewaakt.
Geen SOL meer betekent niet automatisch afscheid van Solana
De verkoop verandert wel de balans, maar niet noodzakelijk het volledige bedrijfsplan.
SkyAI zegt zelf nog steeds te werken aan een financieel platform dat stablecoins, Solana en AI combineert.
Dat is iets anders dan SOL als treasurybezit aanhouden.
Een onderneming kan software op een netwerk bouwen zonder miljoenen dollars aan de eigen token op de balans te houden.
Voor aandeelhouders verdwijnt dus de directe blootstelling via de bedrijfsreserve. De technische strategie rond Solana kan tegelijk blijven bestaan.
Maximaal $201,3 miljoen gaat naar het bod
Het inkoopbod begon op 16 oktober.
SkyAI biedt $3 in cash per gewoon aandeel of warrant, met bij bepaalde vooraf gefinancierde warrants een minimale aftrek voor de uitoefenprijs.
Bij volledige deelname binnen de maximale aantallen komt de totale aankoopprijs volgens de biedingsdocumenten uit op ongeveer $201,26 miljoen.
SkyAI zegt dat volledig uit bestaande cash te kunnen betalen.
Een nieuwe lening is daarvoor niet nodig.
Bij maximale uitvoering blijft grofweg $22,5 miljoen over
De rekensom laat zien hoe groot het bod tegenover de kaspositie is.
SkyAI meldt $223,8 miljoen cash.
Trek daar de maximale aankoopprijs van ongeveer $201,3 miljoen vanaf en er resteert afgerond $22,5 miljoen.
Dat bedrag is alleen een eenvoudige momentopname.
Kosten van het bod, normale bedrijfsuitgaven en andere kasbewegingen kunnen het uiteindelijke bedrag veranderen.
Het is ook geen berekening van de waarde per aandeel dat na de terugkoop overblijft.
SkyAI mikt op 95% van vier afzonderlijke klassen
Het bedrijf wil maximaal ongeveer 95% inkopen van vier aangewezen soorten effecten.
Het gaat om gewone aandelen, cash pre-funded warrants, cryptocurrency pre-funded warrants en strategic warrants.
Concreet zoekt SkyAI maximaal:
- 48.311.489 gewone aandelen;
- 4.880.734 cash pre-funded warrants;
- 9.939.850 cryptocurrency pre-funded warrants;
- 3.955.293 strategic warrants.
Die 95% geldt afzonderlijk voor deze klassen.
Het betekent niet dat automatisch 95% van ieder mogelijk aandelenrecht of iedere optie rond SkyAI verdwijnt.
Een groot bod is nog geen afgeronde terugkoop
De $201,3 miljoen is het maximum bij volledige uitvoering.
Beleggers moeten hun effecten eerst daadwerkelijk aanbieden.
Daarnaast gelden minimumvoorwaarden.
Voor de gewone aandelen moet minstens 50% van het aangeboden maximum geldig worden aangemeld. Voor de twee soorten pre-funded warrants geldt een gezamenlijke minimumvoorwaarde, terwijl de strategic warrants hun eigen grens hebben.
Wordt aan voorwaarden niet voldaan, dan kan de uitkomst anders worden dan het maximale scenario.
Te veel aanbod leidt tot verdeling naar verhouding
Ook aan de bovenkant zit een grens.
Wanneer meer dan 95% van een bepaalde klasse wordt aangeboden, koopt SkyAI niet automatisch alles.
De geaccepteerde stukken worden dan binnen die klasse naar verhouding verdeeld.
Een aandeelhouder die al zijn stukken aanbiedt, heeft daardoor niet onder alle omstandigheden de garantie dat ook alles wordt teruggekocht.
Dat maakt het bod wezenlijk anders dan een gewone verkooporder op de beurs.
Voor resterende aandeelhouders verandert de rekensom fors
Als het bod volledig wordt uitgevoerd, zou SkyAI ongeveer 48,3 miljoen gewone aandelen inkopen.
Volgens het biedingsdocument waren er vóór het bod ongeveer 50,9 miljoen gewone aandelen uitstaand.
In het maximale scenario blijven daarvan ongeveer 2,54 miljoen over.
Wie niet verkoopt, kan daardoor automatisch een groter relatief eigendomspercentage krijgen.
Daar staat tegenover dat het bedrijf tegelijkertijd het grootste deel van zijn gemelde kasgeld uitgeeft.
Minder stukken delen dan in een kleiner resterend kasbedrag en de toekomstige activiteiten van SkyAI.
Bestuur geeft geen koop- of verkoopadvies
Opvallend is dat SkyAI's bestuur het bod heeft goedgekeurd, maar beleggers niet adviseert om wel of niet deel te nemen.
Het bedrijf schrijft expliciet dat aandeelhouders en warranthouders zelf moeten bepalen of zij stukken aanbieden.
Dat past bij de vreemde keuze die nu ontstaat.
Wie verkoopt, accepteert een vast bedrag van ongeveer $3 per stuk.
Wie blijft zitten, houdt blootstelling aan een veel kleinere aandelenbasis, een fors lagere kaspositie na maximale uitvoering en het toekomstige bedrijfsplan.
Officiële deadline ligt op 29 oktober
Het bod loopt volgens de SEC-documenten tot één minuut na 23.59 uur New Yorkse tijd op 29 oktober 2026, tenzij SkyAI de termijn verlengt of het bod eerder beëindigt.
Beleggers die via een broker werken moeten extra opletten.
SkyAI waarschuwt dat banken en brokers hun eigen administratieve deadline mogen gebruiken.
Die kan eerder vallen dan 29 oktober.
Wie pas op de officiële laatste dag zijn broker benadert, kan dus te laat zijn voor diens verwerking.
Van cryptoreserve naar grote kasuitkering
De verschuiving is daarmee groter dan alleen een verkoop van SOL.
SkyAI ging in korte tijd van ongeveer 600.000 SOL naar nul en zet vervolgens het merendeel van zijn cash klaar voor een terugkoop van aandelen en warrants.
Dat haalt de directe solanablootstelling van de balans.
Tegelijk maakt het de komende weken vooral een kapitaalstructuurverhaal.
De $201,3 miljoen is daarbij nog geen uitgegeven bedrag. Eerst moet blijken hoeveel beleggers daadwerkelijk uitstappen en welk deel SkyAI uiteindelijk accepteert.
Stop met te veel betalen voor je crypto. Bij de Amsterdamse exchange Finst handel je tegen de laagste tarieven van Nederland, zonder verborgen kosten.
👀 Bekijk Finst nu ›Let op: Beleggen in crypto brengt risico’s met zich mee. Handel alleen met geld dat u kunt missen.
Ga verder met lezen
Dit vind je misschien ook leuk
Laat mensen jouw mening weten
Lees ook
Populair Nieuws
Loading
