SEC pakt 38 partijen aan na misbruik van eigen registratiesysteem
Een officiële vermelding op een SEC-website bleek in tientallen gevallen geen bewijs van betrouwbaarheid. De Amerikaanse toezichthouder heeft 38 partijen voor de rechter gedaagd wegens vermeend misbruik van zijn eigen rapportagesysteem.
Op de lijst staan namen als CryptoOrbit, Pinnacle Crypto Exchange en Web3 University.
Volgens de SEC probeerden de partijen met misleidende Form ADV-filings geloofwaardig over te komen bij Amerikaanse beleggers. Sommige websites gingen verder en toonden zelfs vermeende SEC-certificaten die volgens de toezichthouder nep waren.
SEC opent 38 afzonderlijke zaken
Alle 38 zaken zijn ingediend bij de federale rechtbank voor het District of Colorado.
De beschuldiging draait om Forms ADV die tussen 2025 en 2026 bij de SEC werden ingediend.
Daarin zouden de partijen materieel onjuiste verklaringen hebben afgelegd of informatie hebben opgegeven die zij later niet konden onderbouwen.
De rechter heeft daar nog geen oordeel over gegeven.
Form ADV gaf de partijen een officiële uitstraling
Form ADV is een regulier Amerikaans rapportageformulier voor beleggingsadviseurs.
Het bevat informatie over bijvoorbeeld het bedrijf, vestigingsadres, eigendomsstructuur, klanten en vermogen onder beheer.
De aangeklaagde partijen presenteerden zich als Exempt Reporting Advisers, of ERA's.
Zo'n ERA is geen bij de SEC geregistreerde beleggingsadviseur.
Bepaalde adviseurs van private fondsen kunnen een vrijstelling van volledige registratie gebruiken, maar moeten nog wel delen van Form ADV indienen.
Daar ontstond volgens de SEC ruimte voor misbruik.
Formulieren verschenen zonder voorafgaande SEC-goedkeuring
Een belangrijke zwakke plek zit in de publicatieprocedure.
De SEC zegt dat een Form ADV van een ERA na acceptatie via het IARD-systeem openbaar kan worden op de Investment Adviser Public Disclosure-site.
De toezichthouder beoordeelt zo'n ERA-filing niet vooraf inhoudelijk en keurt hem niet goed voordat hij verschijnt.
Dat staat ook in de officiële uitleg van de SEC over adviserdata.
Een vermelding in die database betekent dus niet automatisch dat de SEC de onderneming heeft onderzocht.
Precies dat verschil zou volgens de klachten zijn uitgebuit.
Valse adressen en onbruikbare telefoonnummers
De SEC ziet opvallende overeenkomsten tussen de 38 dossiers.
Verschillende bedrijven gaven volgens de klachten kantooradressen in Colorado op waar zij niet aanwezig waren.
Telefoonnummers waren buiten gebruik of zouden bij andere ondernemingen horen.
Ook cijfers over eigendom, beleggers en fondsvermogen kwamen bij meerdere zogenoemde ERA's vrijwel exact overeen.
Dat viel op.
De SEC stelt daarnaast dat sommige partijen accountants noemden die niet konden worden gevonden in openbare Amerikaanse registers.
Buitenlandse IP-adressen komen in onderzoek terug
De toezichthouder denkt dat een deel van de personen achter de constructies buiten de Verenigde Staten opereerde.
Een aantal verbindingen met het SEC-filingsysteem kon volgens de klachten worden herleid tot IP-adressen in buitenlandse jurisdicties.
Laura D'Allaird, hoofd van de Cyber and Emerging Technologies Unit binnen SEC Enforcement, spreekt van grootschalig misbruik van adviser-filings.
Volgens haar werden daarbij ook populaire nieuwe technologieën gebruikt om geloofwaardigheid richting particuliere beleggers op te bouwen.
Dat verklaart waarom verschillende namen naar crypto en Web3 verwijzen.
Pinnacle gebruikte volgens SEC een nep-certificaat
Pinnacle Crypto Exchange springt eruit.
De SEC-complaint tegen Pinnacle stelt dat het bedrijf op 18 december 2025 een Form ADV indiende.
Pinnacle presenteerde zichzelf daarin als adviseur van één privaat fonds met bijna $79 miljoen aan brutoactiva.
De filing verscheen vervolgens in de openbare SEC-database.
Op een website met Pinnacles naam stond volgens de toezichthouder tegelijk een officieel ogend certificaat.
Daarop stonden echte CRD- en SEC-dossiernummers.
Maar het certificaat beweerde ten onrechte dat Pinnacle toestemming van de SEC had gekregen.
SEC: wij geven zulke certificaten helemaal niet uit
Dat detail is belangrijk voor beleggers.
De SEC zegt letterlijk dat zij geen certificaten uitgeeft aan ERA's.
Ook geregistreerde beleggingsadviseurs krijgen volgens de toezichthouder niet zo'n certificaat.
Een ERA is bovendien geen Registered Investment Adviser, of RIA.
De SEC verleent een ERA volgens de klacht ook geen speciale “permission” en beoordeelt de kwalificaties van zo'n partij niet voordat de filing online verschijnt.
Een mooi SEC-logo op een website zegt dus bijzonder weinig.
Brief aan Pinnacle kwam retour
Ook de contactgegevens liepen volgens de aanklacht vast.
Post van SEC-medewerkers naar het opgegeven kantoor in Denver kwam onbestelbaar terug.
Het telefoonnummer in Form ADV bleek afgesloten.
De SEC probeerde Pinnacle vervolgens per e-mail te bereiken.
Daar kwam volgens de klacht evenmin een antwoord op.
Pinnacle leverde daardoor geen stukken aan waarmee bijvoorbeeld het opgegeven fondsvermogen, de beleggers of de vermeende accountant konden worden gecontroleerd.
CryptoOrbit vertoonde vergelijkbaar patroon
Ook CryptoOrbit staat tussen de 38 partijen.
De SEC stelt in de afzonderlijke klacht tegen CryptoOrbit dat ook deze onderneming zich als adviseur vanuit Colorado presenteerde.
Het bedrijf zou daar niet daadwerkelijk aanwezig zijn geweest.
Daarnaast kon opgegeven informatie volgens de SEC niet voldoende worden onderbouwd toen medewerkers bewijs opvroegen.
Het patroon lijkt daardoor niet op één fout ingevuld formulier.
De toezichthouder ziet een bredere groep filings met opvallend vergelijkbare kenmerken.
Web3 University staat eveneens op officiële lijst
Ook Web3 University behoort tot de 38 gedaagden.
Dat betekent niet dat iedere onderneming met crypto, AI of Web3 in zijn naam verdacht is.
De SEC wijst juist op een andere tactiek.
Termen rond nieuwe technologie kunnen worden gebruikt om een moderne en professionele uitstraling te creëren.
Daarna moet de belegger nog steeds controleren wat er juridisch achter de onderneming zit.
Een naam is geen vergunning.
Een databasevermelding evenmin.
Een ERA mag particulieren niet rechtstreeks adviseren
Tegelijk met de rechtszaken publiceerde Investor.gov een speciale waarschuwing over neppe ERA-claims.
Daar staat een eenvoudige rode vlag in.
Een ERA adviseert private fondsen.
Zo'n partij mag volgens de SEC niet rechtstreeks beleggingsadvies aanbieden aan individuele beleggers.
Een bedrijf dat zichzelf tegelijkertijd ERA noemt én gewone particulieren actief persoonlijk beleggingsadvies verkoopt, verdient daarom extra controle.
Ook een claim dat de onderneming “SEC registered” is, past niet bij ERA-status.
De SEC heeft alle 38 filings verwijderd
De toezichthouder heeft intussen ingegrepen in zijn eigen openbare systeem.
De ERA-filings van alle 38 aangeklaagde partijen zijn van de SEC-website verwijderd.
Bij Pinnacle gebeurde dat volgens de complaint op 24 augustus, op aanwijzing van de SEC.
De rechtszaken volgden drie dagen later.
De FBI leverde volgens de toezichthouder ondersteuning via Operation Level Up.
De zaak draait daarmee niet alleen om verkeerde informatie.
De SEC probeert ook te voorkomen dat zijn eigen naam en database nog langer als verkoopargument worden gebruikt.
SEC vraagt om boetes en permanente verboden
De toezichthouder beschuldigt de partijen van overtreding van Sections 204(a) en 207 van de Investment Advisers Act.
Section 207 ziet onder meer op materieel onjuiste verklaringen in rapporten die bij de SEC worden ingediend.
Section 204(a) speelt hier mee omdat adviseurs bepaalde boeken en stukken beschikbaar moeten maken voor onderzoek.
De SEC vraagt de rechter om civiele geldboetes en permanente verboden.
Ook wil zij voorkomen dat de betrokken partijen opnieuw Forms ADV als ERA indienen.
Dat zijn gevraagde maatregelen.
De rechtbank moet nog bepalen welke beschuldigingen bewezen zijn en welke sancties volgen.
Voor cryptobeleggers zit de les in het woord ‘geregistreerd’
Frauduleuze platforms spelen vaak met begrippen die officieel klinken.
“Registered.”
“Licensed.”
“Approved.”
Of een logo van een toezichthouder.
Bij een cryptocurrency exchange kan juist het verschil tussen die woorden bepalen of er werkelijk toezicht bestaat.
De nieuwe SEC-zaken laten zien dat zelfs een echte filing bij een echte toezichthouder verkeerd kan worden gepresenteerd.
Een belegger moet daarom niet alleen controleren of een naam ergens voorkomt.
Hij moet controleren wat die vermelding juridisch betekent.
Crypto overmaken op basis van een SEC-logo is riskant
Investor.gov trekt daar een harde grens.
Wanneer een partij ten onrechte zegt bij de SEC geregistreerd te zijn, adviseert de organisatie beleggers geen geld of crypto over te maken en geen persoonsgegevens af te staan.
Dat geldt ook wanneer iemand wordt gevraagd assets vanuit een eigen wallet te versturen.
Een transactie op een publieke blockchain kan achteraf zichtbaar blijven.
Dat betekent niet dat verloren vermogen eenvoudig kan worden teruggehaald.
Voorkomen blijft hier goedkoper dan opsporen.
De database was echt, de vermeende goedkeuring niet
Dat maakt deze zaak vooral ongemakkelijk voor de toezichthouder zelf.
De vermeende constructie werkte niet door een compleet verzonnen overheidswebsite te bouwen.
De partijen kregen volgens de SEC echte filings in een echte publieke database.
Daarna kon die zichtbaarheid worden gebruikt om een veel grotere indruk van toezicht te wekken dan werkelijk bestond.
De SEC heeft die filings nu verwijderd en 38 zaken geopend.
Voor beleggers blijft één regel overeind: een officiële registratiepagina is pas nuttig als je weet welke status er werkelijk achter die vermelding zit.
SEO-title: SEC klaagt 38 partijen aan om nepfilings | CryptoBenelux
Meta description: De SEC sleept 38 partijen voor de rechter na vermeend misbruik van Form ADV. CryptoOrbit, Pinnacle Crypto Exchange en Web3 University staan op de lijst.
Stop met te veel betalen voor je crypto. Bij de Amsterdamse exchange Finst handel je tegen de laagste tarieven van Nederland, zonder verborgen kosten.
👀 Bekijk Finst nu ›Let op: Beleggen in crypto brengt risico’s met zich mee. Handel alleen met geld dat u kunt missen.
Ga verder met lezen
Dit vind je misschien ook leuk
Laat mensen jouw mening weten
Lees ook
Populair Nieuws
Loading
