Nieuw digitale euro-rulebook zet ECB harder tegenover stablecoins
De ECB zet een nieuwe laag onder haar digitale europlan. Niet als crypto, maar als publiek digitaal geld naast cash en banktegoeden.
Het nieuwe digital euro scheme rulebook v0.91 is gedateerd op 2 juli 2026. De tekst moet betaalproviders straks één set regels geven voor digitale-eurobetalingen in het hele eurogebied.
Toch is dit nog geen startschot. De ECB noemt v0.91 een voorlopige en niet-bindende conceptversie. De definitieve eerste versie kan pas komen nadat de Europese regels voor de digitale euro zijn vastgesteld.
ECB bouwt geen blockchainproduct
De digitale euro wordt ontworpen als betaalmiddel. Niet als token voor handelsplatformen.
Het rulebook beschrijft betalingen via bankapps, een digitale-euroapp van de ECB, geldautomaten, betaalpassen met batterij en offline gebruik. Ook staan er processen in voor het opladen en terugboeken van digitale euro’s.
Dat heet funding en defunding. Een gebruiker kan digitale euro’s toevoegen vanuit een betaalrekening of met contant geld. Daarna kan het saldo weer terug naar een gewone betaalrekening.
De Nederlandsche Bank legt het simpeler uit. Eén digitale euro moet altijd dezelfde waarde hebben als één munt van één euro. De ECB staat garant voor die waarde.
Dat is de scheidslijn met Bitcoin, Ethereum en andere cryptoactiva. Die worden niet door een centrale bank uitgegeven en kunnen hard bewegen in prijs.
Stablecoins zijn de echte vergelijking
De scherpste vergelijking ligt niet bij bitcoin. Die ligt bij stablecoins.
Stablecoins proberen hun waarde te koppelen aan bijvoorbeeld de dollar of euro. Zij worden uitgegeven door private partijen en leunen op reserves, afspraken en toezicht.
DNB schrijft dat stablecoins in Nederland zijn toegelaten en volop worden gebruikt. De wereldwijde markt was in 2026 ongeveer $300 miljard waard, tegenover minder dan $30 miljard vijf jaar eerder.
De meeste stablecoins zijn dollarvarianten. Eurostablecoins bestaan, maar blijven schaars.
Daar zit de politieke pijn. Europa ziet dat digitaal geld op publieke netwerken vooral in dollars draait. De digitale euro moet daar een publiek alternatief tegenover zetten.
De ECB wil geen nieuwe cryptomunt. Zij wil voorkomen dat dagelijkse digitale betalingen verder uit handen glijden.
Holding limits moeten spaargeld buitenhouden
Het rulebook maakt duidelijk dat de digitale euro geen onbeperkte digitale spaarpot moet worden.
Holding limits staan centraal. Dat zijn grenzen aan hoeveel digitale euro’s iemand mag aanhouden.
Voor particuliere gebruikers wordt dat maximumbedrag later vastgesteld. Volgens DNB krijgen gebruikers geen rente over digitale euro’s. Rood staan kan ook niet.
Voor zakelijke gebruikers is de lijn nog strakker. In de concepttekst is het online aanhoudingslimiet voor bedrijven nul.
Dat betekent dat ontvangen digitale euro’s automatisch moeten doorstromen naar een gekoppelde gewone betaalrekening. Die functie heet waterfall.
De boodschap is helder: bedrijven mogen digitale euro’s aannemen, maar niet oppotten.
Waterfall toont de echte bedoeling
Die waterfall-functie zegt veel over het ontwerp. De ECB wil betalingen mogelijk maken, maar bankdeposito’s niet massaal wegtrekken.
Als een betaling boven de limiet uitkomt, kan het overschot automatisch naar de gekoppelde rekening gaan. Voor zakelijke gebruikers is die functie in de conceptregels verplicht.
Dat houdt de digitale euro dicht bij dagelijks betalen. Niet bij sparen. Niet bij beleggen. Niet bij liquiditeit parkeren zoals bij veel stablecoins op exchanges.
Voor de cryptomarkt is dat verschil groot. Stablecoins draaien juist vaak om handel, on-chain afwikkeling en het snel verplaatsen van waarde tussen platformen.
De digitale euro mikt op winkels, webshops, personen en betaalproviders.
Geen programmeerbaar geld volgens DNB
Een hardnekkige angst is dat de digitale euro programmeerbaar wordt. Dat de centrale bank kan bepalen waar gebruikers hun geld aan besteden.
DNB zegt dat dit niet klopt. Volgens de centrale bank wordt de digitale euro niet programmeerbaar en kunnen gebruikers die besteden zoals zij willen.
Ook zegt DNB dat basisgebruik gratis moet zijn. De digitale euro wordt daarnaast vrijwillig voor consumenten. Het wordt een extra betaalmiddel naast contant geld en digitaal bankgeld.
Wel is acceptatie door ondernemers onderdeel van het Europese wetsvoorstel. DNB schrijft dat ondernemers straks verplicht zouden worden de digitale euro te accepteren.
Dat punt kan politiek nog zwaar worden. Zeker bij kosten, privacy en technische eisen voor winkeliers.
MiCA trekt stablecoins juist het toezicht in
Terwijl de ECB aan de digitale euro werkt, worden stablecoins via MiCA strakker gereguleerd.
DNB houdt in Nederland toezicht op Electronic Money Tokens en Asset Referenced Tokens. EMT’s zijn gekoppeld aan één valuta. ART’s verwijzen naar een activum of mandje activa.
Volgens DNB hebben uitgevers binnen de EU een vergunning nodig. Zonder vergunning mogen zij geen stablecoins in de EU uitgeven.
Daar komt rapportage bovenop. DNB heeft in 2026 de FINREP-rapportage aangepast met drie tabellen voor EMT’s en ART’s. Alleen uitgevers van zulke tokens moeten die tabellen invullen.
Dat laat zien hoe de EU twee sporen tegelijk opent: publiek digitaal geld via de ECB en private tokens onder vergunning.
Politieke knoop ligt nog in Brussel
De digitale euro is nog niet besloten. Het Europees Parlement meldde op 9 juli 2026 dat Europarlementariërs klaar zijn om onderhandelingen met de Raad te starten.
Volgens DNB kan de digitale euro er in 2029 komen als de Europese politiek in de loop van 2026 akkoord gaat.
Tot die tijd blijft het rulebook vooral een bouwtekening. Belangrijk, maar niet bindend.
Voor banken, betaalbedrijven en toezichthouders is v0.91 wel een duidelijk signaal. De ECB wil dat digitale-eurodiensten overal in het eurogebied hetzelfde werken, ongeacht land of betaalprovider.
Voor cryptogebruikers is vooral de vergelijking met stablecoins relevant. De digitale euro wordt niet gebouwd voor DEX’en, wallets en on-chain handel. Stablecoins blijven daar sterker.
Maar voor betalen in euro’s wil de ECB een publiek alternatief neerzetten dat niet afhankelijk is van een private tokenuitgever.
De strijd gaat dus niet om de vraag of de digitale euro een blockchain wordt. De strijd gaat om wie straks de digitale eurobetaling beheert: een centrale bank, een commerciële bank, een betaalbedrijf of een stablecoinuitgever.
Stop met te veel betalen voor je crypto. Bij de Amsterdamse exchange Finst handel je tegen de laagste tarieven van Nederland, zonder verborgen kosten.
👀 Bekijk Finst nu ›Let op: Beleggen in crypto brengt risico’s met zich mee. Handel alleen met geld dat u kunt missen.
Ga verder met lezen
Dit vind je misschien ook leuk
Laat mensen jouw mening weten
Lees ook
Populair Nieuws
Loading
