BNP Paribas Nederland ziet stablecoins vast onderdeel worden van zakelijk geldbeheer
Stablecoins gaan volgens BNP Paribas Nederland een vaste plek krijgen in het geldbeheer van internationale bedrijven. Niet als vervanger van bankrekeningen, maar als extra route om geld dag en nacht te verplaatsen.
Ngan Nguyen, Head of Cash Management bij BNP Paribas Nederland, verwacht die omslag binnen vijf tot tien jaar.
Dat is een stevig signaal vanuit de traditionele bankwereld. Stablecoins schuiven daarmee steeds verder van cryptohandel naar zakelijke betalingen en treasury.
Stablecoins komen naar de financiële afdeling
Nguyen deed haar uitspraken in een interview dat op 31 augustus verscheen.
Volgens haar verandert cash management snel door nieuwe technologie, betaalvormen en andere eisen van internationale ondernemingen.
Cash management draait om het dagelijkse beheer van geld binnen een bedrijf.
Een onderneming moet weten waar geld staat, hoeveel direct beschikbaar is en hoe snel het tussen landen en bedrijfsonderdelen kan bewegen.
Juist daar verwacht Nguyen een grotere rol voor digitaal geld.
“Over vijf tot tien jaar zijn stablecoins en tokenized deposits een integraal onderdeel van hoe bedrijven hun liquiditeit beheren.”
Volgens haar verdwijnen traditionele betaalmethoden daardoor niet.
Er komen simpelweg nieuwe routes naast.
Geld moet ook buiten kantooruren kunnen bewegen
Voor internationale bedrijven is tijd een concrete beperking.
Een onderneming met geld in Amsterdam kan dat bedrag bijvoorbeeld nodig hebben bij een bedrijfsonderdeel in Singapore.
Traditionele betalingssystemen werken met verwerkingstijden, cut-offmomenten en lokale openingstijden.
Tokenized deposits moeten dat probleem verkleinen.
Daarbij wordt een regulier banktegoed digitaal weergegeven en kan het binnen het netwerk van de bank sneller worden verplaatst.
Nguyen noemt juist het verplaatsen van geld tussen Amsterdam en Singapore als voorbeeld.
De ambitie is dat een onderneming ook buiten normale verwerkingstijden toegang houdt tot zijn liquiditeit.
Stablecoins werken anders dan tokenized deposits
BNP Paribas maakt daarbij een duidelijk onderscheid.
Een tokenized deposit blijft een verplichting van een commerciële bank.
Het geld blijft dus binnen het bancaire systeem, maar krijgt een programmeerbare digitale vorm.
Een stablecoin kan juist over verschillende partijen en netwerken bewegen.
Dat maakt zo'n munt bruikbaar voor on-chainbetalingen en settlement tussen organisaties die niet noodzakelijk dezelfde bank gebruiken.
Voor bedrijven kan vooral die combinatie interessant worden.
Bankgeld waar dat praktisch is. Stablecoins waar snelheid, programmeerbaarheid of continue beschikbaarheid meer waarde biedt.
BNP Paribas bouwt zelf mee aan Qivalis
De Franse bank kijkt daar niet alleen vanaf de zijlijn naar.
Dat bedrijf uit Amsterdam werkt aan een gereguleerde stablecoin die aan de euro is gekoppeld.
Het consortium telde bij de toetreding van BNP Paribas tien banken.
Sindsdien is die groep flink groter geworden.
ABN AMRO en Rabobank doen ook mee
Onder de nieuwe deelnemers bevinden zich ABN AMRO en Rabobank.
Daarmee zitten meerdere grote banken met een sterke Nederlandse positie aan dezelfde tafel.
Ook ING behoorde al tot de oprichters.
Verder doen onder andere BNP Paribas, BBVA, CaixaBank, KBC, Danske Bank, UniCredit, Intesa Sanpaolo en Nordea mee.
Die schaal is precies waar Nguyen op wijst.
Een nieuwe betaalvorm wordt voor multinationals pas interessant wanneer voldoende banken, landen en tegenpartijen ermee kunnen werken.
Qivalis mikt op een 1-op-1 gedekte eurotoken
Qivalis wil een euro-stablecoin uitgeven die 1-op-1 door euro's wordt gedekt.
Het doel is een digitaal afwikkelmiddel waarmee eurobetalingen rechtstreeks over blockchain-netwerken kunnen plaatsvinden.
Daarbij kijkt het consortium niet alleen naar betalingen.
Ook de afwikkeling van getokeniseerde financiële producten behoort tot de beoogde toepassingen.
Een obligatie of ander financieel product kan digitaal bewegen, terwijl de betaling eveneens digitaal in euro's plaatsvindt.
Dat voorkomt dat de asset on-chain staat terwijl de geldkant via een volledig ander systeem moet lopen.
DNB-vergunning is nog in behandeling
Qivalis is gevestigd in Amsterdam en doorloopt een vergunningstraject bij De Nederlandsche Bank.
Het bedrijf heeft een vergunning als elektronischgeldinstelling aangevraagd.
Dat past bij de Europese behandeling van een stablecoin die één officiële valuta volgt.
BNP Paribas meldde bij zijn toetreding dat Qivalis de aanvraag bij DNB had ingediend.
De vergunning moet dus niet worden gelezen als al verleend.
Qivalis werkt toe naar uitgifte onder het Europese MiCAR-regime zodra de vereiste toestemming binnen is.
Banken zien echte vraag van bedrijven ontstaan
Ook ABN AMRO zegt dat de belangstelling niet meer theoretisch is.
De bank meldde bij zijn toetreding tot Qivalis dat al gesprekken lopen met zakelijke en institutionele klanten over grensoverschrijdende betalingen met stablecoins.
Daarbij worden vooral snelheid en beter liquiditeitsbeheer genoemd.
Dat sluit nauw aan op Nguyens boodschap.
Voor grote ondernemingen draait de aantrekkingskracht niet om speculeren op een tokenprijs.
Een euro-stablecoin hoort juist zo dicht mogelijk bij één euro te blijven.
De winst moet komen uit hoe snel en efficiënt het geld kan worden gebruikt.
De cryptobeurs is niet langer het eindstation
Dat markeert een belangrijke verandering voor stablecoins.
Jarenlang waren digitale dollars vooral smeerolie voor DeFi en cryptohandel.
Een handelaar verkocht een volatiele munt en parkeerde de opbrengst tijdelijk in USDT of USDC.
Nu kijken banken naar heel andere geldstromen.
Leveranciers betalen.
Liquiditeit tussen landen verplaatsen.
Getokeniseerde effecten afwikkelen.
Treasuryposities buiten normale bankuren beheren.
Daarmee wordt de potentiële markt veel groter dan alleen crypto.
Europese banken willen minder afhankelijk zijn van digitale dollars
Er speelt ook een machtsvraag.
De stablecoinmarkt wordt gedomineerd door munten die aan de Amerikaanse dollar zijn gekoppeld.
Voor Europese banken betekent dat dat veel on-chainhandel en digitaal betalingsverkeer uiteindelijk rond de dollar wordt opgebouwd.
Qivalis wil daar een euro-alternatief tegenover zetten.
BNP Paribas noemde bij zijn toetreding expliciet de Europese strategische autonomie rond betalingen.
Voor bedrijven die hun inkomsten, kosten en boekhouding grotendeels in euro's hebben, kan een digitale eurotoken bovendien valutaconversies voorkomen.
Bedrijven willen meer dan één betaalroute
Nguyen ziet tegelijkertijd dat ondernemingen minder afhankelijk willen worden van één financiële partij.
Geopolitieke onzekerheid speelt daarin mee.
Bedrijven spreiden volgens haar vaker hun bankrelaties en zoeken naar reservemogelijkheden wanneer één betaalroute uitvalt.
Stablecoins kunnen binnen zo'n model een extra kanaal worden.
Niet als vervanging van bestaande bankverbindingen.
Wel als een extra manier om geld beschikbaar te houden en te verplaatsen.
Volgens Nguyen kijken internationale ondernemingen daarbij ook bewuster naar Europese financiële partijen.
Banken kiezen dus niet meer tussen crypto en bankgeld
Dat is misschien de grootste verschuiving.
De discussie was jarenlang: stablecoin óf bankdeposito.
BNP Paribas verwacht juist dat beide vormen naast elkaar komen te staan.
Tokenized deposits houden de directe verbinding met commerciële banken.
Stablecoins kunnen makkelijker over meerdere digitale netwerken en tussen verschillende partijen bewegen.
Traditionele bankbetalingen blijven daarnaast bestaan.
Voor corporate treasurers wordt de vraag dan niet welk systeem alles vervangt.
De vraag wordt welke betaalvorm op welk moment het beste werkt.
Stablecoins moeten nu bewijzen dat ze zakelijk kunnen opschalen
Qivalis heeft met 37 financiële instellingen al een groot Europees netwerk achter zich.
De volgende stap is moeilijker.
De stablecoin moet toestemming krijgen, technisch werken en daadwerkelijk door bedrijven worden gebruikt.
Pas dan verandert een bankenconsortium in een betaalnetwerk met echte geldstromen.
Maar binnen BNP Paribas lijkt de richting al duidelijk.
Stablecoins worden daar niet meer behandeld als een vreemde munt uit de cryptowereld, maar als een kandidaat voor de dagelijkse kasstromen van internationale bedrijven.
Stop met te veel betalen voor je crypto. Bij de Amsterdamse exchange Finst handel je tegen de laagste tarieven van Nederland, zonder verborgen kosten.
👀 Bekijk Finst nu ›Let op: Beleggen in crypto brengt risico’s met zich mee. Handel alleen met geld dat u kunt missen.
Ga verder met lezen
Dit vind je misschien ook leuk
Laat mensen jouw mening weten
Lees ook
Populair Nieuws
Loading
