Morgan Stanley dient S-1-aanvraag in voor Solana Trust met staking

De Morgan Stanley Solana Trust staat op het punt om te gaan handelen, aldus een S-1-aanvraag bij de Amerikaanse toezichthouder SEC. Met dit fonds breidt Morgan Stanley het aanbod van Solana-ETF’s verder uit.

Er is sprake van een snelle groei in Solana-beleggingsproducten en de totale instroom nadert inmiddels 1 miljard dollar. In de eerste weken kan de ETF mogelijk een nultarief hanteren om beleggers aan te trekken.

De Solana ETF past binnen de cryptostrategie van Morgan Stanley aangezien sinds oktober 2025 alle klanten van de bank kunnen investeren in crypto. Met dit fonds wil de bank meer traditionele beleggers naar het Solana-netwerk brengen.

Het fonds van Morgan Stanley sluit zich bij negen andere Solana-fondsen. Daarnaast staan er nog zeven nieuwe ETF’s in de wachtrij. Tegelijkertijd werkt Morgan Stanley ook aan de Morgan Stanley Bitcoin Trust.

De aankondiging van de bank viel samen met een herstel van de markt. De koers van SOL steeg namelijk tot boven de $139. Vaak is er sprake van een duidelijke relatie tussen ETF-instromen en de prijs van SOL. Meer instroom leidt meestal tot hogere prijzen.

Een groot verschil met de andere Solana-ETF's is dat dit fonds direct staking gebruikt, waarmee het extra inkomsten wil verdienen. Dit laat overigens zien dat Morgan Stanley vertrouwen heeft in het Solana-netwerk.

Het fonds wil zoveel mogelijk SOL staken, maar tegelijkertijd ook genoeg liquiditeit behouden. Daarom gebruikt Morgan Stanley een model dat rekening houdt met opnames, lock-upperiodes en marktrisico’s.

Er zijn nog geen vaste regels voor SOL-staking binnen ETF’s. Daarom doet Morgan Stanley eigen onderzoek en het fonds kijkt hierbij naar risico’s zoals belasting, techniek en tegenpartijen.

Ook houdt de ETF rekening met de tijd die nodig is om gestakete SOL vrij te maken. Het fonds wil voorkomen dat een paar grote beleggers te veel invloed hebben. Dat verkleint het risico op plotselinge uitstroom en in een volatiele markt kan wachten op het vrijmaken van SOL de opbrengst beïnvloeden.

In de afgelopen week zagen Solana-ETF's een instroom van 18,6 miljoen dollar, waardoor het totaal nu staat op 785 miljoen dollar. De BSOL-ETF van Bitwise is de grootste. Het fonds beheert 638,5 miljoen dollar en er zijn vrijwel dagelijkse aankopen en geen uitstroom.

Samen bezitten ETF’s en treasurybedrijven 3,86 miljard dollar aan SOL. Dat komt neer op 28,4 miljoen tokens. Daarvan is 11,28 miljoen SOL gestaket. Het gemiddelde jaarlijkse rendement ligt rond de 7,7%.