Op 20 mei werd er een klacht ingediend bij de federale rechtbank in het zuidelijke district van New York, waarin de SEC de CEO van Unicoin, Alex Konanykhin, ervan beschuldigt van het misleiden van meer dan 5.000 investeerders over zogeheten rechten-certificaten. Ook zijn voormalig bestuursvoorzitter Maria Moschini, senior vice president en juridisch adviseur Richard Devlin, en voormalig chief investment officer Alejandro Dominguez aangeklaagd. Deze certificaten zouden recht geven op het ontvangen van Unicoin-tokens en aandelen.
Mark Cave, adjunct-directeur van de handhavingsafdeling van de SEC, gaf het volgende aan:
“Wij stellen dat Unicoin en haar leidinggevenden duizenden investeerders hebben misleid met fictieve beloften dat de tokens, zodra uitgegeven, zouden worden gedekt door echte activa, waaronder een internationale portefeuille van waardevol vastgoed. Maar zoals wij beweren, was dat vastgoed slechts een fractie waard van wat het bedrijf beweerde.”
Unicoin bezat volgens de SEC in werkelijkheid nooit de vastgoedobjecten waarvan het beweerde dat ze waren aangekocht, en werd de waarde van deze eigendommen sterk overdreven. Unicoin zou reclame hebben gemaakt op luchthavens, in taxi’s, op schermen in liften van kantoorgebouwen en via televisieprogramma’s om investeerders aan te trekken, waarbij het aanbod werd gepresenteerd als de volgende generatie van veilige investeringen.
De klacht stelt verder dat Unicoin onterecht beweerde dat haar tokens geregistreerd waren bij de SEC en dat het bedrijf tegen juni 2024 voor $3 miljard aan verkopen had gerealiseerd, terwijl er in werkelijkheid slechts iets meer dan $110 miljoen aan rechten-certificaten was verkocht.
Verder blijkt uit rechtbankdocumenten dat de SEC gerechtelijke maatregelen, teruggave van onrechtmatig verkregen winsten (disgorgement), en civiele boetes eist tegen alle genoemde verdachten. De SEC wil daarnaast een verbod opleggen op het bekleden van bestuurs- of directeursfuncties voor de drie hoogste leidinggevenden.
Richard Devlin heeft ermee ingestemd een civiele boete van $37.500 te betalen, zonder schuld te bekennen of te ontkennen.Deze rechtszaak komt op een moment dat de SEC onder het nieuwe Trump-Vance-bestuur verschillende spraakmakende handhavingszaken in de crypto-sector heeft ingetrokken, waaronder recente zaken tegen Coinbase, Ripple, Robinhood en Consensys. Deze stap markeert een radicale koerswijziging ten opzichte van de strengere houding van het voorgaande Biden-bewind.
