Trump vraagt Fed om crypto-toegang tot payment rails opnieuw te bekijken

President Donald Trump heeft de Federal Reserve gevraagd om opnieuw te beoordelen of fintechs en digital-assetbedrijven directer toegang kunnen krijgen tot Amerikaanse payment accounts en payment services. Dat opent nog geen Fed-deur voor crypto, maar het kan wel een belangrijk dossier worden voor bedrijven die minder afhankelijk willen zijn van traditionele tussenbanken.

De executive order werd op 19 mei 2026 ondertekend en richt zich breder op financiële innovatie. Voor crypto zit de kern in één opdracht: de Fed moet onderzoeken of onverzekerde deposito-instellingen en niet-bancaire financiële bedrijven, inclusief partijen actief in digitale assets, toegang kunnen krijgen tot Reserve Bank payment accounts en payment services.

Het bevel geeft federale financiële toezichthouders 90 dagen om bestaande regels, guidance, toezichtpraktijken en aanvraagprocessen te beoordelen. Daarbij moeten zij kijken welke onderdelen fintechs kunnen belemmeren bij samenwerking met gereguleerde instellingen of bij het aanvragen van vergunningen en registraties.

Binnen 180 dagen moeten toezichthouders vervolgens stappen zetten om innovatie te stimuleren, in overleg met het Witte Huis.

Voor de Fed ligt er een aparte opdracht. Binnen 120 dagen moet de centrale bank rapporteren over het juridische, regelgevende en beleidsmatige kader voor toegang tot Reserve Bank payment accounts en payment services. Daarbij moet de Fed ook kijken naar wettelijke obstakels, opties om toegang uit te breiden en de rol van de twaalf regionale Federal Reserve Banks bij het goedkeuren of weigeren van aanvragen.

Als de Fed concludeert dat bestaande wetgeving bredere toegang toestaat, vraagt de order om transparante aanvraagprocedures. Complete aanvragen zouden dan binnen 90 dagen beoordeeld moeten worden.

Dat is geen automatische goedkeuring. Het is wel een duidelijke poging om een traag en gevoelig dossier formeler te maken.

Toegang tot Fed payment accounts wordt vaak besproken via het begrip master account. Reuters omschrijft zulke accounts als bankrekeningen voor banken, waarmee partijen direct geld kunnen verplaatsen via het betalingssysteem van de Federal Reserve.

Voor crypto en fintech is dat belangrijk. Zonder directe toegang zijn bedrijven vaak afhankelijk van commerciële banken om dollarbetalingen af te wikkelen. Dat kan duurder zijn, trager zijn en operationele kwetsbaarheid creëren, zeker wanneer banken hun risicobeleid rond crypto aanscherpen.

Met directere toegang tot Fed-diensten kunnen gereguleerde partijen dichter bij de kern van het dollarsysteem komen. Dat kan relevant zijn voor institutionele trading, stablecoins, custody, settlement en fiat-onramps. Maar precies daarom is het dossier gevoelig.

De Fed moet niet alleen innovatie stimuleren. De centrale bank moet ook de veiligheid, stabiliteit en integriteit van het Amerikaanse betalingssysteem bewaken.

De markt kreeg in maart al een concreet voorbeeld. Reuters meldde op 4 maart 2026 dat Kraken Financial, de bankdochter van crypto-exchange Kraken, als eerste Amerikaanse digital-asset bank toegang kreeg tot een beperkte Fed-account. Daardoor kan Kraken Financial direct verbinden met kernsystemen zoals Fedwire, zonder volledig afhankelijk te zijn van tussenbanken.

Die toegang is niet hetzelfde als een volledig traditioneel master account. Reuters schreef dat Kraken niet het volledige pakket aan privileges krijgt dat banken met een volledige master account hebben. De account werd bovendien goedgekeurd voor een eerste periode van één jaar, met gefaseerde uitrol voor institutionele klantactiviteit. Toch was het signaal groot.

Crypto kwam daarmee een stap dichter bij sovereign financial rails: de kerninfrastructuur waarmee dollars tussen banken bewegen. Reuters meldde ook dat Ripple, Anchorage Digital en Wise vergelijkbare toegang hopen te krijgen.

De order is positief voor het debat rond fintech en crypto, maar geen vrijbrief. De tekst vraagt om evaluatie, rapportage en procedures. Niet om automatische toegang. Ook staat expliciet centraal dat mogelijke uitbreiding moet gebeuren onder passende risicobeheersing en binnen de bestaande wet.

Dat onderscheid is belangrijk. Een cryptobedrijf kan niet simpelweg wijzen naar Trump en toegang eisen. De Fed blijft moeten beoordelen of een partij veilig genoeg is, welke risico’s ontstaan voor het betalingssysteem en welke wettelijke ruimte er bestaat.

CoinDesk wijst er bovendien op dat de order de vraag raakt of regionale Federal Reserve Banks zelfstandig kunnen handelen bij zulke aanvragen. Dat is belangrijk voor speciale bankcharters, zoals Wyoming’s special purpose depository institutions, waar Kraken Financial onder valt. De komende maanden worden dus technisch en juridisch, niet alleen politiek.

Voor Europese cryptobedrijven en beleggers is dit Amerikaanse dossier toch relevant. Als gereguleerde cryptospelers in de VS dichter bij centrale betaalrails komen, kan dat invloed hebben op settlement, stablecoins, custodystructuren en institutionele concurrentie. Amerikaanse bedrijven zouden sneller fiat kunnen afwikkelen, minder bankafhankelijk worden en aantrekkelijker worden voor professionele klanten.

Europa heeft met MiCA juist een regelgevend kader gebouwd voor crypto-aanbieders en stablecoins. De VS lijkt nu sterker te kijken naar aansluiting op de financiële infrastructuur zelf.

Dat zijn twee verschillende routes naar volwassenheid. Europa professionaliseert markttoegang via regels. De VS onderzoekt of innovatieve financiële partijen dichter op de dollarrails mogen zitten.

Voor crypto kan vooral de combinatie belangrijk worden: duidelijke regels én betere toegang tot traditionele betalingsinfrastructuur.

De politieke boodschap is duidelijk. Trump wil dat de VS fintech en digitale assets minder als randverschijnsel behandelt en meer als onderdeel van het financiële systeem.

Maar de echte test ligt nu bij de Fed. Binnen 120 dagen moet duidelijker worden welke juridische ruimte er is, welke obstakels blijven bestaan en of er een transparanter aanvraagproces komt voor partijen die toegang willen tot Reserve Bank payment accounts en payment services.

Voor crypto kan dat groter worden dan de eerste headline suggereert. Niet omdat elke exchange plots een Fed-account krijgt. Wel omdat de discussie verschuift van “mag crypto bestaan?” naar “onder welke voorwaarden mag crypto directer aansluiten op de kern van het betalingssysteem?” Dat is een veel serieuzer debat. En voor gereguleerde cryptobedrijven mogelijk een veel belangrijkere.