JPMorgan onder vuur: Wil de bank crypto en fintech de nek omdraaien?

Tyler Winklevoss, mede-oprichter van Gemini, haalt keihard uit naar JPMorgan Chase. In een explosieve post op X beschuldigt hij de bankgigant van $800 miljard ervan de cryptosector en fintechs te willen “ruïneren” door torenhoge kosten te rekenen voor toegang tot klantgegevens.

Dit zou de vrije toegang tot bankdata via apps zoals Plaid, die crypto toegankelijk maken voor miljoenen, in gevaar brengen. Maar wat betekent dit precies?

Vorige maand dropte JPMorgan een bom: fintechs moeten gaan betalen voor toegang tot klantgegevens, iets wat voorheen gratis was via data-aggregators zoals Plaid en MX.

Deze kosten, die oplopen tot honderden miljoenen dollars, variëren afhankelijk van het gebruik, met hogere tarieven voor betaalgerichte bedrijven zoals crypto-exchanges.

Voor elke overboeking van een JPMorgan-rekening naar een platform zoals Coinbase, Kraken of Gemini zouden aggregators nu moeten dokken – kosten die waarschijnlijk worden doorberekend aan fintechs of zelfs consumenten. Tyler Winklevoss is dan ook woest:

Hij wijst op de open banking-regelgeving onder Sectie 1033 van de Consumer Financial Protection Act, die consumenten het recht geeft om hun data gratis te delen. JPMorgan zou deze regel actief proberen te blokkeren door de Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) aan te klagen.

De impact van deze kosten kan enorm zijn. Vooral kleinere fintechs en crypto-platforms, die vaak op kleine marges draaien, zouden de dupe worden.

Een insider meldt dat de kosten in sommige gevallen 1000% hoger kunnen zijn dan de inkomsten per transactie. Dit zou betekenen dat startups hun prijzen drastisch moeten verhogen of zelfs stoppen met het bedienen van JPMorgan-klanten. Arjun Sethi, co-CEO van Kraken, noemt het een machtsgreep:

JPMorgan’s CEO Jamie Dimon is geen fan van fintechs. In 2021 zei hij al dat banken “niet bang” hoeven te zijn voor startups zoals Plaid en dat de concurrentie moordend zou worden. In zijn aandeelhoudersbrief van dit jaar benadrukte hij dat JPMorgan data wil delen, maar alleen op hun voorwaarden.

Volgens Dimon exploiteren bedrijven zoals Plaid klantdata voor winst, en moeten ze betalen voor het gebruik van JPMorgan’s infrastructuur. Hij voegde toe dat het runnen van API’s en het beveiligen van systemen “duur” is, maar critici zoals Tyler zien dit als een excuus om concurrentie te smoren.

Analist Harshita Rawat schat dat JPMorgan zo’n 20 miljoen betaalrekeningen heeft. Dat zijn miljoenen gebruikers die mogelijk geen toegang meer krijgen tot hun favoriete crypto- en fintech-apps.

Grotere spelers zoals PayPal en Block hebben mogelijk al deals met JPMorgan om de kosten te omzeilen, maar voor kleinere startups is dit een existentiële bedreiging.

De timing van JPMorgan’s zet is geen toeval. In oktober 2024 bracht de CFPB een open banking-regel uit die banken verplicht om klantdata gratis te delen met andere financiële dienstverleners.

Deze regel zou concurrentie en innovatie bevorderen, maar de banksector, inclusief JPMorgan, heeft meteen een rechtszaak aangespannen om deze te blokkeren, met als argument dat het fraude en aansprakelijkheid zou aanwakkeren.

Onder de Trump-administratie vraagt de CFPB nu om de regel te schrappen, wat de weg vrijmaakt voor banken om kosten te rekenen.

Steve Boms van de Financial Data and Technology Association noemt JPMorgan’s actie “een poging om innovatie te dwarsbomen” door misbruik te maken van deze onzekerheid.

David Silberman, voormalig CFPB-topman, waarschuwt dat vooral lage-inkomensgroepen de dupe worden als toegang tot betaal- en budgetapps wordt beperkt.

Als JPMorgan’s kosten doorgaan, kan dit de cryptosector en fintechs hard raken. Kleinere platforms zoals Gemini en Kraken riskeren hun businessmodel, terwijl consumenten mogelijk hogere kosten of minder toegang tot crypto-transfers krijgen.

De strijd rond open banking is nog niet gestreden, maar met JPMorgan’s juridische offensief en de onzekere toekomst van de CFPB-regel staat er veel op het spel.

Op X klinkt de oproep luid: “Bescherm open banking!” Tyler Winklevoss en anderen roepen gebruikers op om druk uit te oefenen op banken en regulators.

Gaat JPMorgan zijn zin krijgen, of wint de community deze strijd? Eén ding is zeker: de clash tussen banken en crypto is hotter dan ooit.