Na jaren van afzijdigheid heeft Goldman Sachs, de op één na grootste investeringsbank ter wereld, eindelijk cryptovaluta erkend in zijn jaarlijkse aandeelhoudersbrief. Hiermee zet de bank een belangrijke stap in de richting van de snelgroeiende digitale financiële sector.
Hoewel de Wall Street-gigant Bitcoin (BTC) en blockchain al sinds 2017 grotendeels negeerde in officiële rapporten, brak het vrijdag zijn stilzwijgen door toe te geven dat crypto een serieuze concurrentiebron vormt binnen de financiële industrie. Goldman Sachs schreef het volgende in zijn aandeelhoudersbrief voor 2024.
“De opkomst van elektronische handel en de ontwikkeling van innovatieve technologieën, waaronder handels- en gedistribueerde grootboektechnologieën zoals cryptovaluta en AI, hebben de concurrentie in de sector vergroot,”
Van ontkenning naar erkenning: Goldman Sachs en de opkomst van crypto
Jarenlang leek Goldman Sachs crypto volledig te negeren. In geen enkel officieel document tussen 2017 en 2023 werden termen als Bitcoin, blockchain of digitale activa genoemd. Maar de goedkeuring van spot Bitcoin ETF’s begin 2024 en de pro-crypto houding van voormalig president Donald Trump hebben de dynamiek op Wall Street fundamenteel veranderd.
Vrijdag gaf de bank toe dat cryptobedrijven en digitale activa steeds aantrekkelijker worden voor beleggers. In de brief stelt Goldman:
“Wij concurreren op basis van de financiële producten en klantervaringen die wij en onze concurrenten aanbieden. In sommige gevallen kunnen andere instellingen producten aanbieden die wij niet kunnen of willen aanbieden, waaronder cryptovaluta en digitale activa.”
Die verklaring alleen al bewijst dat Goldman Sachs weet dat het zaken verliest aan cryptovriendelijke banken en investeringsmaatschappijen. Hoewel het heeft geëxperimenteerd met cryptohandel, is het voorzichtig gebleven. In 2021 lanceerde de bank een cryptohandelsdesk en in 2022 introduceerde het zijn Digital Asset Platform. Het was ook een van de weinige banken die experimenteerde met Canton Network, een op blockchain gebaseerd systeem dat is ontworpen om financiële communicatie en administratie te verbeteren.
Desondanks beschouwt de bank crypto nog steeds als riskant. “Hoewel de prevalentie en reikwijdte van toepassingen van distributed ledger-technologie, cryptocurrency en vergelijkbare technologieën groeit, is de technologie nog in de kinderschoenen en kan kwetsbaar zijn voor cyberaanvallen of andere inherente zwakheden hebben”, aldus Goldman Sachs in zijn brief.
Goldman Sachs waarschuwde ook dat het risico’s loopt bij het faciliteren van cliëntactiviteiten op cryptomarkten, het investeren in blockchainbedrijven of het accepteren van crypto als onderpand.
Goldman Sachs boekt sterk jaar en zet in op AI
Goldman Sachs zag in 2024 een netto-omzetstijging van 16% naar $53,5 miljard, terwijl de winst per aandeel met 77% toenam. Het rendement op eigen vermogen steeg naar 12,7%, en het aandeelhoudersrendement groeide met 52%.
De bank blijft leunen op haar twee kernsegmenten: Global Banking & Markets (GBM), dat excelleerde in M&A-adviezen en financiering, en Asset & Wealth Management (AWM), dat klantactiva zag stijgen naar $1,6 biljoen en $70 miljard ophaalde in alternatieve investeringen.
Goldman Sachs lanceerde in 2025 de Capital Solutions Group om haar private financiering te versterken en zet groots in op AI-gestuurde automatisering om kosten te verlagen en efficiëntie te verbeteren. CEO David Solomon waarschuwde echter voor economische onzekerheden, waaronder inflatie en geopolitieke spanningen.
