MicroStrategy heeft aangekondigd dat het eerder bekendgemaakte aanbod van converteerbare senior notes wordt verhoogd. Het bedrijf zal nu $2,6 miljard aan rentevrije converteerbare senior notes aanbieden, een aanzienlijke verhoging ten opzichte van het aanvankelijk voorgestelde bedrag van $1,75 miljard. Deze notes lopen af op 1 december 2029, en de afronding van het aanbod wordt verwacht op 21 november 2024.
Volgens een recente persverklaring heeft MicroStrategy zijn private aanbod van converteerbare senior notes verhoogd van het aanvankelijk voorgestelde bedrag van $1,75 miljard naar $2,6 miljard. De rentevrije notes zullen uitsluitend beschikbaar zijn voor gekwalificeerde institutionele kopers en geselecteerde niet-Amerikaanse investeerders volgens de Securities Act.
De notes, die aflopen op 1 december 2029, kunnen worden omgezet in contanten, Class A-aandelen van MicroStrategy of een combinatie van beide, afhankelijk van de keuze van het bedrijf. De initiële conversieprijs is vastgesteld op $672,40 per aandeel, wat een premie van 55% vertegenwoordigt ten opzichte van de aandelenkoers van $433,80 op 19 november. De netto-opbrengst van het aanbod wordt geschat op $2,58 miljard, met een mogelijke stijging tot $2,97 miljard indien de optie voor extra notes wordt uitgeoefend.
Daarnaast zal de opbrengst van dit aanbod grotendeels worden gebruikt om de voortdurende Bitcoin-acquisitiestrategie van het bedrijf te ondersteunen. MicroStrategy is van plan de fondsen te gebruiken voor de aankoop van meer Bitcoin en andere bedrijfsdoeleinden. Sinds het bedrijf in 2020 een Bitcoin-treasury-strategie heeft aangenomen, heeft het 331.200 BTC verzameld, met een geschatte waarde van ongeveer $30 miljard op basis van de huidige marktprijzen.
Deze agressieve benadering sluit aan bij MicroStrategy’s bredere visie om Bitcoin als kernactivum in de schatkist te benutten. De leiding van het bedrijf ziet dit als een langetermijnstrategie om aandeelhouderswaarde en de bedrijfspositie te verbeteren.
Recent verklaarde voorzitter Michael Saylor dat een Amerikaanse Bitcoinreserve van een miljoen BTC de nationale schuld tot wel 45% zou kunnen verlagen. Naar aanleiding van de aankondigingen van vandaag voegde Saylor toe:
“Gezien de grote vraag hebben we ons $MSTR-aanbod van 0% converteerbare obligaties, aflopend in 2029, verhoogd van $1,75 miljard naar $2,6 miljard, inclusief een greenshoe-optie van $400 miljoen, en hebben we het geprijsd met een conversiepremie van 55%.”
MicroStrategy binnen top 100 Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven
Dankzij dit uitgebreide aanbod en de recente stijging van de Bitcoinprijs is MicroStrategy toegetreden tot de top 100 beursgenoteerde bedrijven in de VS qua marktkapitalisatie. Met een waardering van bijna $100 miljard is de aandelenkoers van het bedrijf dit jaar met 528% gestegen.
Terwijl Bitcoin nieuwe recordhoogtes bereikte van meer dan $94.000, kende ook het aandeel van MicroStrategy een aanzienlijke stijging. De aandelen stegen dinsdag met 12% en bleven stijgen, met een koers van $471,00 op 20 november 2024. Deze prestaties hebben het bedrijf gepositioneerd als een belangrijke speler in de cryptocurrency- en corporate finance-sectoren.
