Klarna duikt in stablecoins: USD-token op komst, maar critici roepen vragen op over adoptie

Klarna, de Zweedse BNPL-reus met meer dan 150 miljoen gebruikers wereldwijd, zet een flinke stap in de cryptowereld. Op 25 november kondigde het bedrijf Klarna USD aan, een stablecoin volledig gedekt door Amerikaanse dollars.

De munt zal uitgebracht worden Tempo, de betaalgerichte blockchain van Stripe en Paradigm, en moet dagelijkse betalingen makkelijker en goedkoper maken – vooral over grenzen heen.

Maar terwijl de markt jubelt over de groei van stablecoins (nu al meer dan $300 miljard in omloop), klinken er serieuze zorgen. Willen BNPL-klanten wel een Klarna-token voor hun koffie? En draait dit niet gewoon om rendement jagen? Laten we het uitpluizen.

De timing is geen toeval. Klarna bereidt zich voor op een beursgang en wil zijn omzet breder spreiden dan alleen koop-nu-betaal-later.

De stablecoin gaat rechtstreeks in het betaalnetwerk van het bedrijf, met focus op snellere en goedkopere transacties. CEO Sebastian Siemiatkowski, ooit een crypto-scepticus, zegt nu:

Met 114 miljoen klanten en $112 miljard aan jaarlijkse omzet, ziet Klarna een goudmijn in de $27 biljoen aan stablecoin-transacties per jaar.

De keuze voor USD is logisch in een markt waar dollar-stablecoins domineren: meer dan $200 miljard in omloop, tegen een schamele €395 miljoen voor euro-versies. De ECB waarschuwde recent nog voor die kloof, en Klarna's zet onderstreept hoe Europese fintechs op Amerikaanse rails leunen.

De token is 1:1 inwisselbaar en volledig gedekt door dollarreserves, maar een exacte lanceringdatum blijft vaag – testnet draait nu, mainnet komt in 2026.

Critici zijn niet overtuigd. Eerste vraag: wie zit te wachten op een Klarna-stablecoin voor alledaagse betalingen? BNPL-gebruikers melden zich aan voor gespreide aflossingen, niet voor crypto-jongens. Een X-gebruiker vat het treffend samen:

Inderdaad, PayPal's PYUSD (uit 2023) worstelt nog met handelaarsadoptie en consumentenvraag, ondanks een bescheiden groei.

Klarna begint intern, om cross-border kosten te drukken (nu $120 miljard per jaar wereldwijd), maar critici vrezen dat het bedrijf vooral op yield jaagt via reserves, in plaats van echte waarde toe te voegen voor gebruikers.

En de EU? MiCA-regels (volledig van kracht sinds december 2024) eisen strenge reserves en transparantie, wat euro-stablecoins benadeelt. Door voor USD te gaan, ontloopt Klarna die horde deels, maar het voedt discussies over Europa's concurrentiekracht.

Revolut en Stripe (dat Bridge kocht voor $1,1 miljard) doen vergelijkbare moves, maar Klarna's schaal maakt het extra pikant.

Voor Klarna is dit een signaal aan investeerders: we evolueren voorbij BNPL naar een digitaal betaalimperium. Met distributie via bestaande gebruikers en handelaars, heeft het een voorsprong.

Maar critici hebben gelijk: 150 miljoen mensen schreven zich in voor flexibele betalingen, niet voor een wallet vol tokens. Overtuigen kost meer dan tech – het vraagt echte vraag.

Kortom, Klarna's zet is ambitieus en past bij de trend, maar de echte test komt als gebruikers hun pizza écht met Klarna USD betalen. Of blijft het bij interne besparingen en yield-jacht?