Financiële autoriteiten in Zuid-Korea hebben maatregelen genomen tegen vermeende oneerlijke handelspraktijken in cryptocurrency onder het beleggersbeschermingsregime van het land. De Zuid-Koreaanse Financial Services Commission (FSC) meldde op 16 januari het eerste geval van oneerlijke crypto-handel onder de Virtual Asset User Protection Act, die in juli 2024 van kracht werd.
Momenteel verplicht de Zuid-Koreaanse Virtual Asset Protection Act lokale aanbieders van virtuele activa (VASPs) om abnormale crypto-transacties te melden en oneerlijke handelspraktijken te onderzoeken.
In het eerste gerapporteerde geval onder deze wet werden verdachten aangeklaagd die naar verluidt prijzen manipuleerden in korte intervallen van ongeveer 10 minuten, waardoor zij binnen een maand honderden miljoenen Koreaanse won wisten te verdienen.
De dader overtrad volgens de FSC de Zuid-Koreaanse crypto-beleggersbeschermingswetten door meerdere kooporders te plaatsen om de prijs van een cryptocurrency op te drijven. Vervolgens werd er een grote hoeveelheid eerder gekochte activa te verkopen, wat in de crypto-wereld bekend staat als een pump and dump. De toezichthouder gaf het volgende aan:
“Het proces van prijsmanipulatie door de verdachte werd vaak binnen 10 minuten voltooid. Tijdens dit proces vertoonden de prijzen van virtuele activa in een zijwaartse trend een patroon van een scherpe stijging, gevolgd door een sterke daling.”
De FSC is van plan de onderzoekssystemen verder te verbeteren vanwege de groeiende zorgen over oneerlijk handel naarmate het aantal transacties toenemen. Dit wil de toezichthouder bereiken door monitoring door VASPs te bevorderen en verbeteringen in de markstructuur te overwegen om transparantie en eerlijke handelsregels te waarborgen
Zuid-Korea blijft bedrijfsinvesteringen in crypto bespreken
Het rapport verschijnt terwijl Zuid-Korea dichter bij een mogelijke goedkeuring van bedrijfscrypto-handelsaccounts komt, na de tweede vergadering van het Virtual Asset Committee op 15 januari.
De FSC zal naar verwachting ook een bijeenkomst houden om sancties te bespreken tegen de grote lokale exchange Upbit, die in 2024 naar verluidt schuldig werd bevonden aan minstens 500.000 overtredingen van Know Your Customer (KYC)-regels.
Ook boeken de Zuid-Koreaanse autoriteiten voortgang in een langlopende rechtszaak tegen Lee Jung-Hoon, de voormalige voorzitter van de grote lokale crypto-exchange Bithumb, die wordt beschouwd als de feitelijke eigenaar van het platform.
Op 16 januari werd Lee naar verluidt vrijgesproken in een hoger beroep met betrekking tot een grootschalige datalek op Bithumb. Het datalek vond plaats in 2017 en trof 31.000 gebruikersaccounts van Bithumb, wat naar verluidt resulteerde in een diefstal van bijna $7 miljoen aan gebruikersfondsen.
