Het jaar 2024 was een doorbraakjaar voor exchange-traded funds (ETF’s) gekoppeld aan cryptocurrencies, met een recordinstroom en een snellere acceptatie dan welke andere ETF-lanceringen dan ook.
Groei van crypto ETF’s:
- Totale instroom: ETF’s trokken in 2024 $1,7 biljoen aan, met een stijging van de totale activa met 30% tot $15 biljoen.
- Vooruitzichten voor 2025: Analisten voorspellen dat alleen al Bitcoin ETF’s $35 miljard aan instroom zullen zien in 2025, met mogelijke nieuwe aanbiedingen zoals een Solana ETF.
Dominantie van crypto ETF’s
Niet geheel overwacht, was de BlackRock spot Bitcoin ETF (IBIT) de koploper met een netto-instroom van $37 miljard en verzamelde bijna $53 miljard aan activa onder beheer in slechts 11 maanden. Andere belangrijke fondsen waren echter:
- Fidelity’s FBTC trok $12,2 miljard aan.
- BlackRock’s Ethereum ETF (ETHA) zag $3,5 miljard aan instroom.
- ARK 21shares’ ARKB en Bitwise’s BITB brachten respectievelijk $2,6 miljard en $2,2 miljard op.
- YieldMax’s MSTY en Fidelity’s FETH verzamelden respectievelijk $1,8 miljard en $1,5 miljard.
- Defiance’s MSTX rondde de top acht af met $1,4 miljard.
Deze ETF’s, voornamelijk gekoppeld aan Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) en MicroStrategy (MSTR), domineerden de nieuwe ETF-lanceringen van 2024, met de acht grootste lanceringen allemaal gerelateerd aan crypto.
Verschuiving van actief beheerde fondsen naar ETF’s
Beleggers trokken $450 miljard terug uit actief beheerde aandelenfondsen, overtroffen het vorige record van $413 miljard, volgens EPFR-gegevens. Dit weerspiegelt een bredere trend naar passief beleggen en ETF’s, die goedkoper zijn en de prestaties van actieve fondsen vaak overtreffen. Daarnaast leverden actieve Amerikaanse large-capfondsen 20% rendement op jaarbasis, tegenover 23% voor passieve fondsen, terwijl de kosten ongeveer negen keer hoger waren voor de actieve fondsen.
BlackRock als belangrijkste speler
- Recordjaar: BlackRock boekte meer dan $360 miljard aan netto-instroom in de eerste drie kwartalen van 2024, voornamelijk dankzij hun ETF’s en indexfondsen.
- Actieve ETF’s: BlackRock’s actieve ETF’s zoals de iShares U.S. Equity Factor Rotation ETF en iShares Flexible Income ETF trokken ook aanzienlijke bedragen aan.
- Modelportefeuilles: BlackRock’s eigen modelportefeuilleplatform heeft bijgedragen aan hun succes door hun ETF’s te integreren, wat populair is geworden onder adviseurs.
Deze trends onderstrepen de groeiende rol van crypto-ETF’s in het bredere financiële landschap en de verschuiving van traditionele actieve beleggingsstrategieën naar meer kosteneffectieve, passieve beleggingsopties. Daarnaast is het duidelijk geworden dat BlackRock nu ook een erg belangrijke speler is geworden in de cryptomarkt, wat zowel als goed als slecht nieuws gezien kan worden.
