Volgens de SEC duiden haar voorgestelde regelgevende maatregelen op haar intentie om ervoor te zorgen dat AI-toepassingen worden gebruikt op een manier die de belangen van beleggers beschermt en de integriteit van de markt behoudt.
Toch was SEC-commissaris Hester Peirce opnieuw bijtend over wat zij ziet als het “verdraaide denken” van de Commissie, waarbij zij verwijst naar haar overtuiging dat de aanpak van voorzitter Gensler inhoudt dat beleggers niet voor zichzelf kunnen denken.
Ze gaat nog een stap verder wanneer ze de beschuldiging uit dat het voorstel “vijandig staat tegenover technologie”, waarbij ze benadrukt dat deze vijandigheid gericht is op predictive data analytics (PDA) zoals AI, machine learning, of deep learning algoritmes, neurale netwerken, natural language processing (NLP), evenals andere technologieën. Ze verwerpt het standpunt van de SEC dat zij “neutraal” is ten opzichte van technologie, door te zeggen:
“Het vereisen van bedrijven om bepaalde soorten technologieën aan een uniek zwaar beoordelings- en conflict-remediëringsproces te onderwerpen, is niet technologie-neutraal. Laten we eerlijk zijn over wat we hier doen: we verbieden technologieën die we niet leuk vinden.”
Peirce wees ook de afwijzende benadering van de SEC ten aanzien van openbaarmaking in het voorstel af, wanneer het de veronderstelling maakt dat “openbaarmaking geen nut heeft voor beleggers”, en merkt op dat “de hele premisse van ons openbaarmakingsregime is dat beleggers voor zichzelf kunnen denken.”
Ze maakt het geval dat het voorstel gewoon geen rekening houdt met “operationele haalbaarheid”, waarbij ze zegt dat effectenmakelaars en beleggingsadviseurs een “conflictidentificatieproces” zouden moeten uitvoeren met “huiveringwekkend gedetailleerde schriftelijke beleidslijnen en procedures” voor het evalueren van potentiële conflicten en hoe deze zouden worden aangepakt.
Opnieuw heeft Hester Peirce haar eigen agentschap bekritiseerd vanwege wat zij ziet als een te ingewikkeld voorstel dat waarschijnlijk kleine bedrijven ervan zal weerhouden om de betreffende technologieën te gebruiken, en naar haar mening in het algemeen niet nodig is.
