MiCA en DORA 2026: De Europese regulatoire schildwacht voor Benelux-bedrijven
Disclaimer: Dit artikel is een ingezonden stuk vanuit een externe partij. Cryptocurrencies zijn een zeer volatiele en ongereguleerde investering. Lezers moeten hun eigen onderzoek doen, voordat ze acties ondernemen met betrekking tot het gepromote bedrijf of een van zijn genoemde ondernemingen of services. CryptoBenelux is niet verantwoordelijk, direct of indirect, voor enige schade of verlies dat veroorzaakt is door of in verband met het vertrouwen in goederen, diensten of inhoud die genoemd zijn in het artikel.
1. Inleiding: Een nieuw tijdperk van de digitale vesting
Het jaar 2026 is een cruciaal moment voor de Europese financiële sector. Het einde van de overgangsperiode laat duidelijk zien wat de belangrijkste hervorming in de geschiedenis van digitale activa betekent.
Waar de cryptomarkt eerder geassocieerd werd met hoge volatiliteit en juridische onzekerheid, verandert de synergie tussen MiCA en DORA het in een echte ‘digitale vesting’.
Volgens gegevens van de ECB zullen de verliezen van fintechs door hacker aanvallen in de EU met 30% dalen dankzij de nieuwe normen voor cyberweerbaarheid.
Voor Nederlandse en Belgische bedrijven is dit geen keuze meer, maar noodzaak. MiCA biedt het juridische fundament, terwijl DORA de garantie is voor overleven in een wereld van systemische cyberdreigingen.
Bedrijven die deze veranderingen negeren, lopen het risico op boetes tot 10 miljoen euro of 5% van de jaaromzet – en dat is geen dreiging op papier meer.
Dit artikel analyseert hoe de volledige invoering van MiCA (eind juni 2026) en DORA de markt zullen transformeren. We kijken naar de uitdagingen van integratie, de economie van compliance en de perspectieven voor Benelux-CASP’s op de eengemaakte Europese markt.
2. MiCA en DORA: Technologisch fundament en juridisch kader
Het is belangrijk om de rollen van beide regelgevingen duidelijk te scheiden. Hoewel ze in synergie werken, richten ze zich op verschillende aspecten van de activiteiten.
MiCA: De grondwet voor crypto-activa. Het regelt wat verhandeld mag worden en wie dat mag doen. In 2026 blijven de pijlers: classificatie van tokens (ART en EMT), kapitaalvereisten voor stablecoin-emitenten en paspoortregeling voor diensten.
Een licentie in Nederland onder toezicht van de AFM geeft recht op diensten in de hele EU. DNB houdt toezicht op stablecoins (ART en EMT).
DORA: Operationele weerbaarheid. Het richt zich op het beheer van ICT-risico’s. In 2026 moet elke financiële instelling, inclusief crypto-verwerkers, voldoen aan normen: van real-time incidentrapportage tot geavanceerde penetratietesten (TLPT).
DORA introduceert ook toezicht op externe leveranciers (bijv. cloudproviders), waardoor het risico wordt weggenomen dat een storing bij AWS of Google Cloud de sector lamlegt.
Synchronisatie met DAC8. Een belangrijk element blijft de DAC8-richtlijn, die vanaf 2026 automatische uitwisseling van informatie over crypto-transacties garandeert (in Nederland met de Belastingdienst).
In combinatie met MiCA en DORA creëert dit een transparant ecosysteem: legaal, veilig en fiscaal doorzichtig.
Tabel: MiCA vs DORA – sleutelverschillen en synergie
| Kenmerk | MiCA (Markets in Crypto-Assets) | DORA (Digital Operational Resilience Act) |
| Onderwerp | Activa en marktpartijen | Digitale weerbaarheid en ICT-beveiliging |
| Toezicht | CASP (AFM), stablecoins (DNB) | Financiële instellingen en ICT-leveranciers |
| Belangrijkste eisen | Licentieverlening, kapitaal, transparantie | Risicobeheer, testen, audit |
| Boete niveau | Tot 12,5% van de jaaromzet | Tot 10 miljoen euro of 5% van de omzet |
| Voordeel voor de markt | Toegang tot de eengemaakte EU-markt | Bescherming tegen cyberaanvallen en storingen |
3. Markt dynamiek 2026: Alleen de best voorbereiden overleven
Het nieuwe regulatoire regime leidt tot consolidatie. Het tijdperk van garage-projecten in de Benelux is voorbij. Er worden 130–140 gelicentieerde CASP’s in de EU verwacht. Nederland en België hebben een sterke positie dankzij technologische kennis en IT-talent.
Compliance kost geld. Volgens schattingen bedragen de gemiddelde kosten voor DORA in 2026 ongeveer 4 miljoen euro per jaar voor een middelgroot fintechbedrijf.
Dit is een barrière voor startups, maar het zuivert de markt en verhoogt het vertrouwen van institutionele investeerders. Verwacht wordt dat het investeringsvolume in Benelux-fintech met 40% groeit.
In de tweede helft van 2026 komt ook de AI Act. Het gebruik van AI in scoring en transactiemonitoring valt onder ‘hoogrisicosystemen’ en vereist extra certificering.
Harmonogram (2024–2026):
- Juni 2024: MiCA-regels voor stablecoins (ART en EMT)
- Januari 2025: Volledige toepassing DORA
- Juni 2025: Einde korte overgangsperiode in Nederland
- Juni 2026: Einde alle overgangsperiodes – volledig geharmoniseerde EU-markt
4. Cyberweerbaarheid in de praktijk: Hoe DORA de markt beschermt
DORA is het antwoord op de professionalisering van cybercriminaliteit. Volgens EBA kost een gemiddeld incident in de financiële sector ongeveer 4 miljoen euro. Voor CASP’s met liquide activa is het risico nog groter.
De sleutel in 2026 is het beheer van risico’s bij derden. Nederlandse en Belgische bedrijven kunnen niet langer blind vertrouwen op cloudproviders.
De regels dwingen CASP’s tot echt toezicht op de ICT-keten: regelmatige penetratietesten (TLPT) en redundante systemen die continuïteit garanderen.
De synergie met MiCA is duidelijk: om de licentie te behouden na juni 2026, moet je procedures voor incidentrapportage en continuïteit aantonen.
DNB en AFM hanteren een strenge aanpak – boetes kunnen oplopen tot 10 miljoen euro. Voor bedrijven die DORA zien als investering, is de beloning onkwetsbare data en minimale downtime.
Tabel: Cyberrisico’s 2026 vs. DORA-bescherming
| Bedreiging | Mogelijk gevolg | Oplossing door DORA |
| DDoS-aanvallen | Blokkeren van betalingen | Verkeersfiltering en weerstand |
| Cloud-storing | Verlies toegang tot wallets | Exit-strategie en multi-cloud |
| Phishing | Diefstal van middelen | MFA en getrainde medewerkers |
| API-fouten | Ongeautoriseerde transacties | Penetratietesten en code-audits |
5. Praktische implementatie MiCA/DORA: Scenario 2026
De implementatie van crypto-betalingen vereist een precies plan. Belangrijk is de keuze voor een partner (CASP) die voldoet aan MiCA en DORA.
Lokale spelers met een Nederlands/Belgisch paspoort (bijv. Paycot als voorbeeld van een compliant CASP) hebben een voordeel door integratie met lokale systemen en directe uitbetalingen in EUR zonder bankblokkades.
Technische integratie is in 2026 sterk vereenvoudigd. Met widgets en API’s kunnen webshops en softwarehuizen crypto-betalingen in Shopify of eigen systemen binnen enkele dagen live zetten. Belangrijk is de sandbox, waarin automatische conversie naar fiat wordt getest – een prioriteit voor elke CFO.
In de boekhouding komt een doorbraak: standaard is integratie met KSeF-achtige systemen en automatische DAC8-rapportage.
Checklist: 8 stappen voor implementatie in 2026
- Verificatie van CASP-licentie (MiCA-compliant)
- Audit van DORA-certificering bij de provider
- Keuze integratiemethode (API vs. widget)
- Configuratie van conversie naar EUR
- Mapping van processen voor belastingrapportage
- Training van de boekhouding (DAC8)
- Live-tests in gereguleerde omgeving
- Real-time monitoring van transacties
6. Uitdagingen en risico’s: Compliance en consolidatie
2026 brengt ‘regulatory fatigue’. Stijgende IT- en auditkosten dwingen tot consolidatie. Bedrijven die niet kunnen investeren in ICT-infrastructuur, zullen fuseren of de markt verlaten. Het risico op sancties van DNB/AFM of EBA blijft reëel – boetes tot 10% van de omzet kunnen een bedrijf vernietigen.
De markt krijgt ook te maken met beperkingen voor stablecoins zonder EU-reserves, wat de liquiditeit beïnvloedt. De strategie voor de tweede helft van 2026 is lokaliteit en transparantie. De keuze voor een Benelux-CASP met tools zoals Scorechain of Sumsub haalt het zware werk van AML/KYC weg.
Tabel: Top 5 operationele uitdagingen en oplossingen
| Uitdaging | Omschrijving | Oplossing |
| Auditkosten | DORA-certificering | Outsourcing naar gelicentieerde partner |
| Rapportage | DAC8 en lokale eisen | Automatisering via betalingsgateway |
| IT-risico | Storingen bij derden | Diversificatie van cloud |
| Veranderend recht | MiCA 2.0 | Samenwerking met compliant partij |
| Personeelstekort | Gebrek aan experts | SaaS-oplossingen van CASP |
7. Risico’s van non-compliance: Kostbare fouten
In 2026 vergeeft de Benelux-markt geen gebrek aan voorbereiding. Het einde van de overgangsperiodes geeft DNB, AFM en EBA volledige handhavingstools. Boetes kunnen oplopen tot 15% van de groepsomzet – voor middelgrote bedrijven een faillissementsvonnis.
Nog pijnlijker kunnen reputatieschade en zwarte lijsten zijn. In 2026, waar banken volledige transparantie eisen, betekent verlies van licentie of negatieve DORA-audit direct opzegging van rekeningen en isolatie van het financiële systeem.
8. Prognose 2027+: MiCA 2.0 en DeFi
Naar 2027 bereiden we ons voor op MiCA 2.0. De huidige kaders vormen de basis voor regulering van investerings-NFT’s en DeFi-protocollen. Besturen die begin 2026 DORA-normen implementeren, krijgen strategisch voordeel.
Voorbereiding op incidentrapportage maakt de overstap naar MiCA 2.0 een evolutie in plaats van een schok. In 2027 worden de leiders de bedrijven die institutionele veiligheid garanderen. Investering in compliance wordt het belangrijkste asset voor de waardering van Benelux-techbedrijven.
9. Samenvatting en Checklist voor CEO’s: Van overleven naar domineren
2026 is het jaar van professionalisering. Door MiCA en DORA kunnen Benelux-bedrijven effectief concurreren in de EU. Operationele legaliteit is het sterkste argument in relaties met partners. In plaats van alles zelf te bouwen, kun je beter samenwerken met gecertificeerde CASP’s met Europees paspoort. Zo kun je je concentreren op het product en de regulatoire last delegeren.
Strategische Checklist voor CEO’s – 7 stappen naar succes:
- Gap-analyse: volledige inventarisatie van ICT-systemen op DORA
- Licentieverificatie: controle status CASP voor betalingen
- Automatisering DAC8 en lokale rapportage
- Weerbaarheidstesten: planning TLPT voor kritieke infrastructuur
- Risicobeheer toeleveringsketen: exit-strategie voor belangrijke IT-diensten
- Compliance-training: voorbereiding teams op DNB/AFM-procedures
- Strategierevisie: opnemen van DeFi- en NFT-veranderingen in 2027-budget
Het einde van de overgangsperiodes in juni 2026 is de start van de race om dominantie in fintech. Je wint die race door je bedrijf te bouwen op onwrikbare pijlers: juridische transparantie en cyberweerbaarheid.
Disclaimer: Dit artikel is een ingezonden stuk vanuit een externe partij. Cryptocurrencies zijn een zeer volatiele en ongereguleerde investering. Lezers moeten hun eigen onderzoek doen, voordat ze acties ondernemen met betrekking tot het gepromote bedrijf of een van zijn genoemde ondernemingen of services. CryptoBenelux is niet verantwoordelijk, direct of indirect, voor enige schade of verlies dat veroorzaakt is door of in verband met het vertrouwen in goederen, diensten of inhoud die genoemd zijn in het artikel.
Ga verder met lezen
Dit vind je misschien ook leuk
Laat mensen jouw mening weten
Lees ook
Populair Nieuws
Loading
